"Седьмой континент" подготовился к оферте

По оценке аналитика Брокеркредитсервис Татьяны Бобровской, операционный поток «Семерки» в первом полугодии составит около 900 млн руб. (против 1,061 млрд руб. в первом полугодии 2008 г.). «Плюс 1,5 млрд руб. — объем денежной наличности компании и открытая в ноябре 2008 г. ВТБ кредитная линия на 2,5 млрд руб.», — добавляет Колбина.

Завтра торговой сети "Седьмой континент" предстоит пройти оферту по второму облигационному выпуску на 7 млрд руб., размещенному в 2007 г.

Но компания надеется избежать выкупа, обменяв эти бумаги с выплатой 20% от их номинала на новые биржевые облигации, которые были размещены в конце прошлой недели. Объем выпуска биржевых облигаций составил 5,8 млрд руб., доходность бумаг заявлена на уровне 17% годовых. Погашение номинальной стоимости облигаций будет производиться равными долями по 20% ежеквартально через год после размещения бумаг.

Представители "Седьмого континента" и МДМ-банка отказались прокомментировать информацию о размещении биржевых облигаций, сославшись на то, что к концу дня появится официальное раскрытие информации. Источник, близкий к руководству компании, сообщил, что размещение биржевых облигаций – техническая процедура. По его словам, бумаги выкупила дочерняя структура "Седьмого континента".

Ранее представитель "Седьмого континента" говорил «Ведомостям», что второй выпуск облигаций находится на рынке у большого числа держателей, а наиболее привлекательным для компании вариантом прохождения оферты является комбинация «собственные средства плюс новые долговые инструменты».

Реструктуризация займа – единственный способ для "Седьмого континента" пройти оферту, поскольку компания испытывает проблемы с ликвидностью, говорит аналитик ВТБ Мария Колбина. Долг компании на конец 2008 г. составил $447 млн, из которых до конца 2009 г. помимо оферты компании нужно выплатить Черноморскому банку $5,4 млн в счет погашения трехлетнего кредита на $36 млн.