Прогнозировать надо то, что в головах у чиновников

Андрей Козлов провел в ЦБ всю свою профессиональную жизнь. Попав в 1989 г. на работу в тогда еще Госбанк СССР, Козлов сделал совершенно фантастическую карьеру, за девять лет поднявшись до должности первого заместителя председателя Банка России. С января этого года Козлов, всегда считавшийся "государственным человеком", работает в совершенно новом для себя качестве. Вместе с Александром Зурабовым, бывшим руководителем банка МЕНАТЕП, и Рустамом Тарико, владельцем компании "Руст Инк. ", Козлов занимается организацией банка "Русский Стандарт". По словам Козлова, команда единомышленников, которая работает над проектом, собирается доказать, что в России можно организовать настоящий честный коммерческий банк.

- Андрей Андреевич, известно, что ваш банк сейчас увеличивает уставный капитал. Сообщалось, что с нынешних 36 млн руб. он увеличивается до 556 млн. В начале сентября вами было обещано, что процесс закончится примерно через месяцполтора. На какой стадии вы сейчас? - Мы сейчас находимся на стадии согласования с Центральным банком. Мы прошли аудит, получили разрешение антимонопольного комитета, сейчас поступают деньги.

- Вы сказали, что 520 млн руб., на которые вы увеличиваете ваш капитал, - это деньги иностранных инвесторов. Речь идет о средствах зарубежных структур, близких "Руст Инк. "? - Да, совершенно верно. Это деньги Rust Trading.

- Андрей Андреевич, а сколько сейчас человек в "Русском Стандарте"? - На сегодня в банке работает около 170 человек.

- Три месяца назад вы говорили, что в банке работает около 50 человек. То есть за 60 дней вы приняли на работу 120 человек. А как вы набираете сотрудников? Через рекрутинговые агентства? Через знакомых? Как вообще вы формировали команду, на каком банк этапе в этом смысле? - Формирование команды состояло из нескольких этапов. Изначально весной этого года, зимой даже, была образована рабочая группа по созданию нового банка. Там было человек 15 - 20, и это были специалисты в основном из банка МЕНАТЕП, потому что Александр Зурабов привел за собой тех людей, в профессионализме и личных качествах которых он не сомневался. Потом, когда мы поняли, как выстраивать структуру банка, мы стали искать ключевых людей на ключевые должности.

Причем искали их в основном исходя из личных знаний и личных отношений и связей. Обращались и я, и Зурабов к знакомым из разных банков, и постепенно люди приходили на ключевые посты. Последними недавно присоединились к нам отличные специалисты из Межкомбанка. Проблему с Межкомбанком все знают. К сожалению, он долгое время не работал, у него была отозвана лицензия. Я, кстати, считаю, что неправомерно. Межкомбанк был одним из немногих, кто действительно разработал реальную программу реструктуризации, он мог ее исполнить. У нас в банке работают в основном специалисты, работавшие ранее в Межкомбанке, МЕНАТЕПе, Диалог-банке и в ряде других банков. И сейчас в "Русском Стандарте" как раз идет процесс налаживания единой команды из специалистов разных банков с разными культурами. Процесс непростой, но жутко интересный.

- Вы декларировали, что банк собирается работать с малым и средним бизнесом. А на чем вы собираетесь делать деньги в первое время, скажем в ближайшие полгода? - У нас есть три фокуса. Во-первых, мы собираемся работать в отраслях, связанных с производством и реализацией товаров народного потребления. Мы делаем ставку на комплексное обслуживание клиентов, на отличное качество наших банковских продуктов, на то, как мы их преподносим потребителю, на кредитование, на знание кредитных отношений, производственных и реализационных цепочек наших клиентов.

Второй фокус - это внешняя торговля, крупные предприятия, занимающиеся внешней торговлей. Из Межкомбанка к нам пришли люди, которые были одними из лидеров этого направления в России. Они могут принести с собой экспертизу, опыт и клиентов. Третье - это кредитные продукты для частных лиц.

Этот проект мы разрабатываем, первая, пилотная, стадия начнется уже в следующем году. На все эти направления мы делаем одинаковые ставки. Где-то дело будет идти быстрее, где-то помедленнее. Мы не будем работать с бюджетными деньгами, не будем работать на финансовом рынке. Вернее, присутствовать там мы будем для управления ликвидностью банка, но делать на этом бизнес мы не собираемся.

- Вы сказали о кредитовании частных лиц. Расскажите, пожалуйста, подробнее о том, какой вам видится работа на этом рынке.

- Мы собираемся предложить два продукта. Одним будет кредитование под покупку товаров длительного пользования, например холодильников, телевизоров. Кроме квартир и машин. Мы не будем заниматься ипотекой, по крайней мере в ближайшее время. Второй продукт - это кредитные карточки. Конечно, мы будем осуществлять и классический набор услуг для частных лиц - счета, депозиты. Но в этом, нам кажется, мы не сможем достаточно эффективно соревноваться со своими западными коллегами в России. Но на тех направлениях, о которых я рассказал, думается, что за счет технологий и ноу-хау мы сможем конкурировать.

- У банка уже есть региональные филиалы? - В Ростове,,в Костроме и в Нальчике там, где были филиалы Агрооптбанка, на базе которого создается "Русский Стандарт". У этого банка есть, кстати, еще три филиала в разных городах. Но они нам показались малоэффективными. Вообще, мы пока не планируем активно развивать региональную сеть.

Мы хотим освоить нашу филиальную политику на существующих мощностях и только потом определяться с созданием новых. Мы не хотим подхватывать чужие филиальные сети, тратить деньги. Мы не хотим повторять ошибок других банков.

- Андрей Андреевич, очевидно, когда вы строите стратегию банка, вы прогнозируете, что будет дальше в России, на российских финансовых рынках. Поделитесь, пожалуйста, своими идеями. Как вы, например, прогнозируете курс рубля на ближайшее будущее? - Давайте так - я попытаюсь нарисовать свою модель того, как формируется валютный курс.

Есть две группы факторов, влияющих на обменный курс. Это макроэкономические параметры - состояние платежного баланса страны и соотношение курса с паритетом покупательной способности. Сейчас известно, что торговый баланс страны положителен, т. е. приток валюты превышает ее отток.

По моим оценкам, паритет покупательной способности составляет сейчас примерно 15 - 17 руб. за доллар, т. е. с макроэкономической точки зрения рубль сейчас недооценен.

Есть вторая группа факторов. Это факторы конъюнктурные, связанные исключительно с операциями на валютном рынке. В их число входят текущие проблемы с экспортом, с импортом, с долгами, с психологией участников рынка, с возможностью административного влияния на состояние рынка.

Причем, как показал опыт прошлого года, исказить текущий курс против, скажем, паритета покупательной способности очень просто.

Эти наборы факторов друг с другом не коррелируют. Поэтому главная задача государства - попытаться сгладить текущие скачки и наметить какой-то тренд.

Насчет тренда. Разница между паритетом покупательной способности и уровнем курса стимулирует экспорт. Я считаю, что надо удерживать эту разницу для того, чтобы увеличивать положительное сальдо торгового баланса, рассчитываться по кредитам, тем самым ослабляя долговое бремя России. Это нормально. Это должно быть элементом структурной экономической политики страны. Кроме того, это стимулирует импортозамещение, национальное производство.

- Вы говорите "разницу надо удерживать". Другими словами, вы предлагаете искусственное повышение конкурентоспособности национальной экономики? - Слово "искусственное" я бы убрал.

Да, повышение конкурентоспособности национальной экономики - именно так. Я бы использовал слово "преднамеренное". Искусственное - это значит нереальное, неправильное, а преднамеренное - осознанное, целенаправленное. Да, но это в стратегическом плане.

В тактическом плане задача - дать участникам рынка некоторую перспективу, предсказуемость поведения, уверенность, что курс не будет шарахаться туда-сюда.

Стратегия должна задавать уровень курса, а тактика должна создавать пределы его колебаний. Причем тактику можно выстроить по-разному: в виде валютного коридора, в виде котировок ЦБ, которые он держит каждый день.

Административные меры тоже возможны, если они необходимы.

Поэтому я думаю, что все зависит не столько от текущих конъюнктурных факторов, сколько от целенаправленной позиции государственных органов. Если государственные органы решат, что надо держать эту разницу, они это сделают. Поэтому надо прогнозировать не макроэкономические параметры, а то, что находится в головах чиновников, ответственных за это, потому что если они это решат, то они это смогут сделать.

- А что в головах у чиновников? - Что сейчас находится в головах у государственных чиновников, я не знаю.

Я знаю, что есть отличные специалисты в ЦБ и в других государственных структурах, которые стараются проводить свою линию. Но общегосударственной линии я не вижу, потому что ее затмевают две проблемы - выборы и Чечня. И политики в основном заняты именно ими, а не конфигурированием четкой структурной и экономической политики.

- Поэтому прогноз вы не готовы давать? - Я не могу давать прогноз. Я не знаю. Я знаю, что те люди, которые занимаются валютной политикой в ЦБ, понимают, что делают, и держат свою линию.

- Андрей Андреевич, когда у нас снова будет рынок ценных бумаг и будет ли он вообще? - Любая страна, у которой есть долги, обречена на то, чтобы иметь рынок этих долгов. Он будет внутренним, он будет внешним. Вопрос в том, будет ли он удобен тому же государству, участникам, инвесторам. Поэтому рынок будет - будут ли эти бумаги называться ГКО, "минфиновки" или еще неизвестно как. Какой-то линии в этом отношении я пока не чувствую. Когда государство поймет, что без рынка никуда не денется, ему придется решать, как оно будет строить этот рынок. Инфраструктура, которую я создавал, работая в ЦБ, пока еще жива. Она еще может запуститься заново, она может поддерживать инструменты, удобные для государства с точки зрения и контроля, и оборота.

- Андрей Андреевич, последний вопрос. Поскольку вы сейчас коммерческий банкир, скажите, мешает ли вам сейчас Центральный банк? - Мешает или не мешает Центральный банк? Скажем так: мне ЦБ не мешает.

Мешать он может тогда, когда делает ошибки, например выпускает неграмотные инструкции. Но у ЦБ есть своя политика. Он может принимать меры, которые объяснимы с его точки зрения, правильно вписывать их в инструкции, но мотивация, заложенная в этих инструкциях, может противоречить интересам экономических субъектов. Например, если мы вернемся к валютному регулированию, административные меры, которые принимает ЦБ для удержания курса, с точки зрения страны правильны и объяснимы. Но импортерам это может не нравиться.

Это как погода: вот сегодня погода хорошая - дождика нет, солнышко светит. Завтра будет дождик, так что, жаловаться на него, что ли? Так и здесь: главное, чтобы ЦБ не делал ошибок, профессиональных ошибок, в описании того, чего он хочет. И не метался. Он пока ошибок не делает и не мечется.

А к нему надо привыкать, как к погоде.