МТС оценили в $2 млрд
В пятницу оператор мобильной связи "Мобильные ТелеСистемы" осуществил первичное размещение американских депозитарных акций (ADS) на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). За 15,4% своих акций МТС смогла выручить $305 млн "чистыми".
Это позволяет сделать вывод, что суммарная капитализация компании составляет не менее $2 млрд.
ОАО "Мобильные ТелеСистемы" работает с 1993 г. и является одним из крупнейших российских операторов сотовой связи в стандарте GSM. Акционерами МТС являются Акционерная финансовая корпорация "Система" и ее аффилированные лица (51%), а также сотовый оператор DeTeMobil, дочерняя компания Deutsche Telekom, и его аффилированные лица (49%). МТС владеет лицензиями стандарта GSM 900/1800 на предоставление услуг сотовой связи в 34 регионах РФ, население которых составляет 45% населения всей страны.
Московский сотовый оператор стал первой российской компанией, вышедшей на международный фондовый рынок после российского финансового кризиса 1998 г.
Кроме того, МТС решилась размещать свои акции вскоре после весеннего падения акций высокотехнологичных компаний. И в довершение всего это событие пришлось на "короткий день": с субботы в США начались празднества, посвященные 4 июля - Дню независимости.
Несмотря на все эти неблагоприятные факторы, выход на американский рынок можно считать успешным. В ходе первичного размещения все 15 млн ADS (1 ADS соответствует 20 акциям) были проданы корпоративным инвесторам по цене $21,5. Из кругов, близких к финансовым координаторам сделки, стало известно, что спрос превысил предложение в три-четыре раза. Сумма, вырученная от размещения, составит $305 млн после уплаты налогов и комиссионных.
Торги на публичном рынке начались с цены $24,25 за акцию.
Первые 100 акций собственной компании символически купил президент МТС Михаил Смирнов.
До полудня цена достигала $25, а затем стабилизировалась на уровне $22. На момент закрытия торговой сессии в 16. 00 цена акции составила $22,375, т. е. на 4% выше цены первоначального размещения. Объем торгов в течение дня составил около 5 млн акций.
Этот результат говорит о том, что первоначальная цена была выбрана довольно точно. В то же время ажиотажа акции российской компании не вызвали. Как правило, цена, по которой акции котируются в первый день торгов, превышает цену первичного размещения в несколько раз. К примеру, акции компании StorageNetworks из Массачусетса, которая выходила на биржу одновременно с МТС, к закрытию торговой сессии стоили более $90 при цене первичного размещения $27.
В пятницу было продано 15,4% акций МТС, что позволяет предварительно оценить суммарную капитализацию компании в $2 млрд.
Это почти втрое больше, чем стоимость главного конкурента МТС на российском сотовом рынке, компании "ВымпелКом". Акции "ВымпелКома" торгуются на NYSE уже четыре года.
Для регулирования спроса и предложения на вторичном рынке координаторы сделки, Deutsche Bank AG London и ING Barings, имеют право в ближайшие дни выпустить дополнительно еще около 3% акций от размера первой эмиссии. Специалисты, близкие к сделке, намекают, что это будет сделано почти наверняка.
"Эта транзакция показала, что существует интерес к качественным российским компаниям. Хотя у МТС есть свои риски (например, связанные со структурой акционеров), в финансовом плане она очень привлекательна, - говорит аналитик Morgan Stanley Антон Иншутин. - Скоро появится новая волна компаний из России, осуществляющих IPO на американских биржах".
Сами руководители МТС категорически не дают никаких комментариев относительно прошедшего IPO - для них продолжается так называемый тихий период (запрет американской Комиссии по ценным бумагам (SEC) на любые публичные оценки своей компании). Так SEC страхуется от искусственного раздувания ажиотажа вокруг новых эмитентов. Тихий период продлится от 20 до 90 дней - в зависимости от решения андеррайтеров. В приватных беседах сотрудники МТС жалуются на необычайные строгости американского законодательства и обещают, что "когда-нибудь еще расскажут" обо всех препятствиях и неожиданностях, сопровождающих выход на NYSE.