Неудачный кредит "АЛРОСА"
У компании "АЛРОСА" возникли трудности с привлечением кредита на $650 млн у синдиката западных банков во главе с французским Societe Generale. Правительству не понравилось, что по условиям контракта валютную выручку должна была контролировать офшорная "дочка" французского банка. Теперь "АЛРОСА" вынуждена прибегать к альтернативным и более дорогим источникам финансирования.
В 2002 г. "АЛРОСА" планирует добыть алмазов на $1,584 млрд. Акционерами "АЛРОСА" являются Минимущество - 32% акций, правительство Якутии - 32%, трудовой коллектив - 23%, общероссийский фонд социальных гарантий военнослужащим при правительстве - 5% акций. Восьми улусам (районам) Якутии принадлежит 8% акций.
В начале года "АЛРОСА" объявила, что привлечет на инвестиционные цели синдицированный кредит западных банков в размере $650 млн, организатором которого выступит французский Societe Generale. Процентная ставка по кредиту составляла всего 7% годовых, а обеспечением должна была служить валютная выручка "АЛРОСА". При этом контроль над выручкой планировалось передать "дочке" Societe Generale, зарегистрированной на острове Джерси, - SG Hambros Trust Company Ltd. По сути, речь идет о залоге, ведь "АЛРОСА" обязуется получать экспортную выручку от продажи камней De Beers через счета французского банка.
Но условие о залоге выручки не понравилось российскому правительству, так что получить "АЛРОСА" успела только первый транш в $150 млн. По словам высокопоставленного правительственного чиновника, пункт о залоге вызвал массу вопросов на стадии обсуждения и се йчас эта схема даже не рассматривается. Подтвердил это и первый вице-президент "АЛРОСА" Федор Андреев. "В России привыкли считать, что при применении подобных схем происходит вывод средств, и она была похоронена", - объясняет представитель компании.
Представитель Societe Generale Филипп Ландри сообщил "Ведомостям", что сделка с "АЛРОСА" зависла и алмазная компания занялась поиском альтернативных вариантов финансирования. "Наша программа обеспечивается экспортом по торговому соглашению с De Beers. И она заработает только после того, как Еврокомиссия утвердит торговое соглашение между "АЛРОСА" и Dе Beers, а российская компания получит долговременные экспортные квоты. Как только это произойдет, мы продолжим работу в этом направлении", - говорит Ландри. Ранее сообщалось, что Еврокомиссия может одобрить соглашение к концу года.
А искать деньги "АЛРОСА" приходится уже сейчас. По словам Андреева, компания планирует потратить на развитие производства около $2 млрд в 2003 - 2007 гг. Из них около $700 млн составят заемные средства. Вновь привлечь кредит под 7% годовых "АЛРОСА" вряд ли удастся. В понедельник Внешторгбанк согласился организовать синдицированный кредит на сумму $60 млн для алмазной компании сроком на два года по ставке Libor + 8,5%. "АЛРОСА" занимает на менее выгодных условиях, чем другие российские корпорации", - отмечает аналитик "НИКойла" Геннадий Красовский. По его мнению, "АЛРОСА" не удастся привлечь такой же дешевый кредит, как, например, нефтяным компаниям. Правда, Михаил Матовников из рейтингового агентства "РА Интерфакс" считает ставку Libor + 8,5% приемлемой, так как кредит организован российским банком. "Если бы под такой процент "АЛРОСА" кредитовал иностранный банк, это было бы дорого", - говорит он.
Другим источником средств для "АЛРОСА" станет выпуск евробондов на $500 млн сроком на пять лет. На этой неделе этот вопрос рассмотрит правление "АЛРОСА". Компания уже разослала 18 западным банкам предложение стать андеррайтером выпуска. На этот раз с правительством менеджмент компании проконсультировался. По словам Андреева, у чиновников не было возражений.
5% "АЛРОСА" МОГУТ ЗАЛОЖИТЬ.
Тем временем один из акционеров "АЛРОСА" - фонд социальных гарантий военнослужащим - ведет переговоры о продаже о принадлежащих ему 5% акций "АЛРОСА" группе ЕСН, подконтрольной предпринимателю Григорию Березкину. Официально обе стороны опровергают факт сделки. Но источник, близкий к одной из сторон, подтверждает, что такие переговоры ведутся. Не исключено, что сделка будет заключена с отлагательными условиями и будет завершена после того, как ЗАО "АЛРОСА" будет преобразовано в ОАО. По словам чиновника правительства, по закону об АО такое преобразование предусмотрено для всех ЗАО, акционером которых является государство.