Еще один рекорд WorldCom

Крупнейший мошенник в истории США заплатит крупнейший штраф. Телекоммуникационная компания MCI (бывшая WorldCom), приписавшая себе $9 млрд прибыли, договорилась с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) о выплате $500 млн. Деньги поступят в специальный фонд, который будет выплачивать компенсацию пострадавшим инвесторам.

Штраф, который должна заплатить MCI, может стать своеобразным ориентиром по выплатам для компаний, уличенных в махинациях с бухгалтерской отчетностью. До сих пор крупнейший штраф, наложенный SEC на компанию из нефинансового сектора, заплатила в 2002 г. Xerox - $10 млн. А 10 ведущих инвестиционных банков в апреле согласились заплатить в виде штрафа за урегулирование дела о конфликте интересов $487,5 млн (совокупный объем выплат, включающий финансирование независимых аналитических фирм и возврат незаконно полученной прибыли, составляет $1,388 млрд).

На самом деле размер штрафа MCI по соглашению с SEC равен $1,5 млрд. Но поскольку компания, проходящая реструктуризацию в рамках процедуры банкротства, договорилась о возврате кредиторам около 35% от номинальной суммы долгов, размер штрафа тоже был уменьшен в соответствующей пропорции. Окружной судья Джед Ракофф, ведущий дело SEC против MCI, заявил, что должен внимательно изучить соглашение, прежде чем одобрить его. "Суд и общественность должны получить гораздо больше детальной информации о масштабных [бухгалтерских] махинациях истца", - сказал судья, назначив слушания по соглашению на 11 июня. В июне 2002 г. WorldCom, второй по величине оператор телефонных сетей США, потряс корпоративную Америку и спровоцировал обвал на мировых фондовых рынках, сообщив, что в 2001 г. и в I квартале 2002 г. текущие расходы на сумму $3,852 млрд учитывались как капитальные. В результате по отчетности компания казалась прибыльной. В июле WorldCom подала на банкротство, ставшее крупнейшим в мировой корпоративной истории (активы компании оценивались в $107 млрд). В ходе аудита было выявлено, что общая сумма приписок составляет $9 млрд, а фиктивную отчетность компания вела с 1999 г. По словам источников, знакомых с ситуацией, недавно были обнаружены приписки еще на $2 млрд. $500 млн - лишь малая толика потерянных инвесторами денег. Капитализация WorldCom составляла на пике $180 млрд; акции, еще в начале 2002 г. стоившие $15, через два дня после объявления о мошенничестве стоили уже 22 цента. Несколько пенсионных фондов штатов, в частности Нью-Йорка и Калифорнии, потеряли на акциях WorldCom сотни миллионов долларов. "Это [штраф в $500 млн] - жалкие гроши по сравнению с тем, какой финансовый ущерб они [WorldCom] нанесли инвесторам, пенсионным фондам, рынку и даже собственным клиентам, - заявил представитель SBC Communications, конкурента и кредитора WorldCom. - Мы разочарованы тем, что компания, которая причинила столько бед, отделалась столь мягким наказанием". Другие наблюдатели полагают, что $500 млн - справедливый размер штрафа, учитывая, что компания пытается выйти из процедуры банкротства. "Это огромная сумма, - говорит Дэвид Роснер, юрист фирмы Kasowitz, Benson, Torres & Friedman, представляющий группу владельцев облигаций MCI. - По сравнению со штрафами, с которыми мы обычно имеем дело, это вполне справедливое соглашение". Соглашение с SEC не касается дел, ведущихся в отношении бывших руководителей WorldCom. Министерство юстиции и SEC подали иск против бывшего финансового директора Скотта Салливана, которого считают главным организатором мошеннической схемы, и четырех других менеджеров. В отношении бывшего гендиректора Бернарда Эбберса продолжается официальное расследование. Но на днях окружной судья Денис Коут дал ход искам акционеров WorldCom против Эбберса, бывшего аналитика Salomon Smith Barney Джека Грабмэна, выставлявшего неоправданно оптимистичные рекомендации по акциям WorldCom, а также банков, размещавших ее облигации, - J.P. Morgan Chase, Goldman Sachs и CSFB. (Использованы материалы WSJ.)