Карточный домик


Огромный объем просроченных потребительских кредитов в Южной Корее приобретает масштабы общенациональной проблемы. Пример Кореи показателен для других развивающихся стран: активное кредитование населения может стимулировать экономический рост в краткосрочной перспективе, однако последствия для экономики могут оказаться плачевными.

Уровень личных сбережений в Корее - один из самых высоких в мире. Правительство надеялось вытащить эти деньги у населения, чтобы за счет роста потребительских расходов стимулировать восстановление экономики, сильно пострадавшей от финансового кризиса 1997 - 1998 гг. , и снизить ее зависимость от экспорта. Для этого в 1999 г. правительство начало реализовывать программу поддержки потребительского кредитования; в частности, пользователям кредитными картами предоставлялись налоговые льготы.

Но когда наступает время платить по долгам, выясняется, что далеко не все корейцы способны это сделать. В результате страдают и общество, и экономика.

С 1999 г. общая задолженность населения увеличилась более чем в пять раз. К концу III квартала 2003 г. ее объем составил $57,47 млрд против $10,95 млрд на конец 1999 г. При этом наблюдается значительный рост просроченных кредитов: в ноябре 2003 г. их доля от общего числа выданных займов равнялась 13,5% , тогда как в конце 2001 г. - только 2,6% (для сравнения: в США в III квартале 2003 г. на просроченные займы приходилось 4,09% ). Некоторые эксперты утверждают, что на самом деле этот показатель может достигать 30% , так как многие банки пытаются скрыть масштабы проблем.

Репортажи о самоубийствах и преступлениях на долговой почве постоянно появляются в выпусках новостей и газетах. Летом этого года 34-летняя женщина вытолкнула своих дочерей 3 и 7 лет из окна квартиры на 15-м этаже, а затем, держа в руках 6-летнего сына, выбросилась сама. По заявлению полиции, женщина, работавшая посудомойкой, пошла на этот поступок от отчаяния, потому что они с мужем не могли погасить долг в $25 000.

Кредитный кризис серьезно ударил по финансовой системе страны. В январе крупнейшего корейского эмитента кредитных карт LG Card спасла от разорения лишь группа кредиторов, возглавляемая госбанком Korea Development Bank, которая предоставила $3,19 млрд. Компания, чья совокупная задолженность составляет $22,51 млрд, оказывается на грани дефолта уже второй раз за последние три месяца. Правительство решило спасти LG Card, так как считает, что за ее крахом может последовать разорение многих других эмитентов кредитных карт - поскольку корейцы нередко используют кредиты одного банка для погашения кредитов другого. Kookmin Bank, у которого самый большой кредитный портфель в стране, уже заявил, что по итогам 2003 г. понесет убыток - в основном из-за увеличения резервов на покрытие просроченных потребительских кредитов.

У многих кредитных учреждений, долгие годы обслуживавших крупные ФПГ, не было большого опыта работы с физлицами. Отсутствие эффективной системы управления рисками и борьба за рынок привели к тому, что выдавалось огромное число необеспеченных кредитов под небольшие проценты. Сейчас на одного совершеннолетнего корейца приходится две кредитные карты.

Проблема просроченных кредитов - это и социальная проблема. В Корее очень сильно развиты родственные связи, поэтому члены семьи стараются помочь друг другу в возвращении долга. Иногда на это уходят все семейные сбережения. Ким Чжун Хо, мультипликатор из Сеула, говорит, что семья превратилась в рабов кредитных карт, помогая его сестре выплатить долг в $42 000. Она начала свою жизнь в столице в 2000 г. с оформления двух кредиток. На деньги банка она купила и обставила квартиру, приобретала дорогую одежду и косметику, ходила в рестораны. "Я хотела быть такой же, как все в Сеуле, - говорит Ким. - Я покупала с помощью кредиток вещи, не представляя, как я буду потом отдавать долги". Через год Ким начала оформлять новые займы для погашения старых. К тому времени у нее было уже пять кредитных карт. Ким занимала у родственников и друзей, но этого оказалось недостаточно. Когда долг превысил $42 000, кредиторы вынудили Ким начать реструктуризацию кредитов, поручителями по которым были ее родители и брат. Теперь на протяжении трех лет почти вся зарплата Ким в $1100 в месяц будет уходить на возврат долга.

Неспособность людей оплачивать долги привела к обратному эффекту: потребление упало. По данным Центробанка Кореи, за первые девять месяцев 2003 г. расходы домохозяйств снизились на 1,1% , хотя в 2002 г. был зафиксирован рост в 6,8%. Розничные продажи сократились на 6,3%. (WSJ, 20. 01. 2004, Михаил Мирошниченко, Михаил Оверченко)