Банкиры осваивают новый способ заработка

Банки все чаще предлагают факторинговые услуги клиентам. Выход на рынок новых игроков говорит о его привлекательности, отмечает Панфилов. Факторингом начали активно заниматься Промсвязьбанк, НОМОС-банк, “Центрокредит” и др. По словам начальника управления лизинговых и факторинговых операций Юниаструмбанка Сергея Кузнецова, многие банки занимаются этим бизнесом более двух лет. Промсвязьбанк вышел на рынок летом 2002 г., вспоминает замначальника управления факторинга Виктор Носов. К тому моменту предложение товаров и услуг на рынке зачастую стало превышать предложение, объясняет он.

Долго запрягали…

По российскому законодательству предоставлять факторинговые услуги могут только кредитные организации. Однако до недавнего времени факторинг не входил в стандартный набор операций, предлагаемых банками клиентам. Впрочем, еще до кризиса 1998 г. в ряде крупных банков были созданы специальные факторинговые подразделения. Правда, нередко им приходилось месяцами простаивать в ожидании клиента, вспоминает бывший банкир, директор департамента банковских изданий “БПЦ-пресс” Михаил Панфилов.

Началом роста рынка факторинга Панфилов считает 1999 г., когда экономика и ее потребности в финансировании начали расти. Тогда же один из ведущих специалистов по факторингу в России Михаил Трейвиш перешел из оказавшегося под крылом АРКО “Российского кредита” в “ИБГ НИКойл”. К этому времени банк обслуживал по факторинговой программе лишь 21 клиента, годовой оборот по каждому исчислялся десятками тысяч долларов. Безусловным лидером рынка был Международный московский банк с объемом факторинговых сделок $70 млн в год.

В начале этого года Трейвиш и его команда вновь сменили банк. Однако на этот раз они перешли не к конкуренту, а в специально приобретенный финансовой корпорацией “НИКойл” банк, на базе которого была создана специализированная компания – Национальная факторинговая компания – НФК “УралСиб-НИКойл”. “Мы создали специализированное учреждение, чтобы оказывать факторинговые услуги клиентам других банков и не конкурировать с ними на рынке традиционных банковских продуктов”, – объяснил Трейвиш.

…но быстро поехали

О готовности предоставлять факторинговые услуги заявило порядка 100 банков. Десяток банков можно считать активно работающими на этом поле, еще десяток-другой – на подходе, считает зампред правления ИМПЭКСБАНКа Алексей Коровин. ИМПЭКСБАНК только начинает работать с факторинговыми операциями. Банк рассматривает их как часть программы финансирования малого и среднего бизнеса. “Крупным клиентам более интересны долгосрочные и среднесрочные кредитные линии”, – поясняет Коровин.

В России нет официальных данных не только по числу банков, оказывающих факторинговые услуги, но и по объемам совершаемых сделок, сожалеет Носов. По его оценке, годовой оборот факторинга в России приближается к $1 млрд. Факторинговые портфели у наиболее активных игроков могут превышать $50 млн, считает Коровин. Трейвиш же считает, что по итогам этого года оборот рынка достигнет $1,5 млрд, причем около $800 млн придется на НФК.

Почем факторинг для торговцев?

Поскольку факторинг по сути – беззалоговое кредитование, то он и обходится клиенту дороже классического кредитования. Эту разницу Коровин оценивает в 5–7% годовых. По оценке Носова, при одинаковой стоимости привлеченных ресурсов обычный кредит дешевле на 0,1–2,5%. “Мы предпочитаем давать деньги под “хорошую” дебиторскую задолженность”, – объясняет Носов относительно невысокую комиссию. В НФК ресурсы обойдутся по ставке рефинансирования плюс 2–3% годовых, дополнительно придется заплатить комиссию в размере 0,5–3,6%. Между тем, по оценке Трейвиша, риски при факторинге сопоставимы с кредитными: “Сложно нецелевым образом растратить фургон колбасы”.

Цена факторинга зависит и от особенностей самой услуги. Факторинг бывает с регрессом и без регресса. В первом случае риск неоплаты поставки несет клиент, а во втором – банк. Возможен и частичный регресс – когда клиент и банк делят этот риск в определенной пропорции.

По словам Трейвиша, объем сделок НФК с регрессом и без примерно одинаков, а разница в цене между ними варьируется в пределах 0,8–1,2% годовых. По оценке Носова, в основном клиенты пользуются факторингом с регрессом. Коровин относит к числу приверженцев регресса около 80% клиентов, которые платят за услугу на 2–3% годовых дешевле.

В НФК отмечают, что покрывают инфляционный и валютный риски клиентов и риск потери ликвидности, а также гарантируют возврат валютной выручки экспортеров. Кроме того, клиенты экономят на затратах, связанных с получением кредита, и отсутствии необходимости вести контроль за дебиторской задолженностью, добавляют в Промсвязьбанке. Но самое главное – клиент получает возможность существенно увеличить объемы продаж.

Исполнительный директор производителя строительных смесей “Крепс” Сергей Поппер говорит, что лишь за счет факторинга его компания смогла выйти на рынок Дальнего Востока. “Когда возможности залогового кредитования исчерпаны, остается только факторинг. Доставка товара вагоном туда занимает почти месяц, а самостоятельно осилить такую отсрочку почти никому не под силу”, – говорит Поппер. Сейчас на этот регион приходится около четверти оборота “Крепса”.

Налоговая ловушка

Впрочем, подводные камни есть и в факторинговом бизнесе. Из-за них Банк высоких технологий (БВТ) практически отказался от этой деятельности. Дело в том, что факторинговые операции относятся к товарным, поэтому их стоимость увеличивается на величину НДС. И если при кредитных ставках на уровне 30% годовых клиенты были готовы платить, то сейчас факторинг становится невыгодным, объясняет зампред правления БВТ Наталия Круглова. Банкам приходится учитывать НДС в цене услуги, соглашается Панфилов. Впрочем, в НФК проблемы не видят. НДС от факторинговой услуги принимается в зачет к тому налогу, который поставщик уплачивает при реализации товара, поясняет представитель факторинговой компании. Хотя если плата за ресурсы превышает ставку рефинансирования на 10%, то с этой разницы платить НДС все-таки придется. Чтобы облегчить бремя клиентов НФК, предлагаем им схемы по снижению издержек за счет отнесения факторинговых расходов на себестоимость. Приходится решать и другие проблемы. Сейчас на рынке мало специалистов в области факторинга, что сдерживает его развитие, говорит Носов. НФК пополнила свой штат бывшими менеджерами “Диалог-Оптима”. А один из участников рынка называл “УралСиб-НИКойл” “кузницей кадров” – периодически оттуда уходят специалисты на более высокие позиции в банки, решившие выйти на этот рынок.

Затратен и IT-комплекс. Когда клиентов мало – их можно обслуживать вручную, но когда бизнес поставлен на поток – необходима специальная программа, объясняет Носов. Трейвиш назвал 2004 г. годом структурных преобразований. Одним из основных достижений он считает запуск нового программного комплекса и вывод на рынок услуги “электронный факторинг”. Имеют возможность получать информацию о факторинговых операциях в режиме on-line и клиенты Промсвязьбанка.

Будущее за регионами

Факторинг интересен банку, только если в него серьезно инвестировать, размышляет Коровин. В условиях сокращающейся маржи на новый рынок попытаются выйти многие банки, убежден он. Крупные банки, по его оценке, смогут предоставлять более выгодные условия за счет экономии на масштабах. ИМПЭКСБАНК ориентируется на среднюю сумму сделки в $250 000–500 000 при минимальном портфеле в $10 млн.

Наиболее мобильные банки предлагают факторинговые услуги, чтобы бороться за клиентскую базу, рассуждает Носов. Ведь зачастую за счет факторингового обслуживания удавалось привлекать клиента в банк и работать с ним и по другим направлениям.

Если в столице факторинговое обслуживание стало достаточно доступным, то провинция пока еще освоена слабо. “Сегодня факторинговые услуги сконцентрированы в Москве. Даже в городах-миллионниках спрос на факторинг не удовлетворен”, – рассказывает Коровин. Регионы заинтересованы в факторинге, но, кроме ведущих московских операторов рынка, эти услуги там почти никто не предлагает, соглашается Носов.

Туда и направлены сейчас взоры банкиров. НФК формирует сеть представительств в России и СНГ. Промсвязьбанк активизирует факторинговый бизнес своих филиалов. ИМПЭКСБАНК рассчитывает, что факторинг поможет ему в региональной конкуренции с такими кредиторами малого и среднего бизнеса, как Внешторгбанк и КМБ-банк. Решил не оставлять своих клиентов без факторингового обслуживания и Юниаструмбанк. Но банк предлагает не собственный продукт, а выступает в роли агента НФК. Как агент, Юниаструмбанк получает до 10% от взимаемой комиссии за факторинговую операцию. Такая форма работы позволяет удовлетворять потребности клиентов, зарабатывать и обучаться одновременно, признается Кузнецов.

Равнение на Европу

Участники рынка убеждены, что его объем может увеличиваться в разы на протяжении ближайших нескольких лет. Если в России объемы факторинговых операций исчисляются долями процента ВВП, то во многих европейских странах этот показатель находится на уровне 10% ВВП.

НФК намерена в 2005 г. увеличить свой бизнес более чем вдвое. Стратегическая цель фирмы на ближайшие пять лет – стать крупнейшей факторинговой компанией в Восточной Европе с оборотом в $5 млрд, что позволит ей войти в число 30 крупнейших операторов мира.

Сейчас лидирующие позиции на факторинговом рынке в Восточной Европе занимает скандинавская группа Hansa, объявившая недавно о покупке банка в России. Управляющий директор группы по России Друвис Мурманис отмечает, что факторинг – один из основных продуктов группы. Однако Hansa займется им в России через некоторое время, когда будет завершена сделка по покупке банка и он наладит предоставление традиционных банковских услуг.

Трейвиш считает, что иностранные конкуренты придут на российский рынок через два года. И хотя на их стороне отработанные технологии и дешевые ресурсы, преимущество все равно будет у отечественных банков, лучше разбирающихся в специфике рынка, убежден Панфилов.

При этом факторинг находит все большее применение.

По словам Кругловой, иногда факторинговые портфели выступали обеспечением при межбанковском кредитовании.