Статистика кризис не заметила

Но статистика – коварная дама. При более внимательном изучении итогов квартала обнаруживаются тревожные симптомы. Например, 94% прироста кредитов, выданных 100 крупнейшими банками не финансовому сектору, обеспечили всего три банка: Сбербанк, Газпромбанк и Внешторгбанк – 178,2 из 251,1 млрд руб.

Больше всех досталось Альфа-банку. В июле за неполные две недели клиенты забрали из него более $650 млн, или почти четверть средств на счетах клиентов в банке. Чтобы отразить такой натиск, владельцы крупнейшего частного банка страны срочно разместили в своем банке более $800 млн. За квартал активы Альфа-банка снизились на 16,2 млрд руб. (9,3%), обязательства – на 17,4 млрд руб., из которых почти 6 млрд руб. составил отток частных депозитов. Однако подводить итоги кризиса для “Альфы” еще рано, поскольку неизвестно, забрали ли акционеры банка свои деньги или нет. Соответствующий запрос “Ведомостей” в банке оставили без ответа.

Ускоренными темпами (+14%) увеличил валюту баланса и Росбанк. Зампред правления банка Михаил Киселев объясняет это ростом остатков на счетах корпоративных клиентов. Правда, при этом группа “Росбанк-ОВК” потеряла часть денег населения. Объем частных депозитов Росбанка вырос на 213 млн руб., а у банка “Первое ОВК” уменьшился почти на 800 млн руб. Киселев связывает это с летним кризисом доверия к банковской системе, которое, по его словам, “постепенно возвращается”. В октябре частные вклады в Росбанке увеличились почти на 900 млн руб., переломлена тенденция оттока и в банках группы ОВК, которые за октябрь привлекли от физлиц почти 500 млн руб., утверждает Киселев.

Кризис, которого не было

На первый взгляд ничего интересного на банковском рынке летом не было. Активы 100 крупнейших банков за квартал выросли на 4,7%, что соответствует темпам первого полугодия, рост прибыли даже ускорился (до 73%). Правда, чуть замедлился прирост капитала (2,4% в III квартале против 7,8% за полугодие) и частных депозитов (2% и 15%). Кредиты не финансовому сектору росли прежними темпами – на 9,2% по сравнению с 19,3% за полугодие. Наконец, продолжилась концентрация бизнеса в крупнейших банках.

В общем, как и утверждали руководители Центробанка, никакого кризиса не было.

Чего стоит чехарда в списке крупнейших банков. Из 50 лидеров по состоянию на 1 июля свое место спустя три месяца сохранил лишь каждый пятый, включая восемь лидеров. Остальные переместились в списке либо вверх, либо вниз.

Кто как

Банки переживали трудные времена по-разному. Для частных банков кризис стал проверкой на прочность, большинство из них оказались в аутсайдерах по динамике основных показателей (см. таблицу). Зато банкам, контролируемым госструктурами и иностранным капиталом, III квартал принес неплохие дивиденды.

А вот активы занимавшего третье место Газпромбанка практически не изменились (+1,8%).

Потрепал кризис и Банк Москвы. Объем частных вкладов в нем за три месяца снизился на 2,6 млрд руб., или на 6% против 21%-ного прироста в первом полугодии. Это, однако, не помешало муниципальному банку нарастить активы на 12,1 млрд руб. (9,4%). О причинах такого успеха в Банке Москвы не распространяются.

О преодолении кризиса говорит и Николай Орлов, зампред правления банка “Возрождение”, оказавшегося в десятке аутсайдеров сразу по двум показателям – падению активов и оттоку частных вкладов (9%). Предкризисные показатели, по его словам, “не только восстановлены, но и превышены”. “Кризис недоверия бьет в первую очередь по рыночным и наиболее узнаваемым банкам, – сетует Орлов. – В период кризиса только госбанки и “дочки” иностранных банков смогли сохранить рост доли вкладов в балансах. Мы, к сожалению, этим похвастаться не могли”. Впрочем, серьезное сокращение пассивов “Возрождения” летом Орлов связывает не с кризисом, а с “закрытием ряда клиентских операций (около 1,8 млрд руб.) и уходом временно размещенных средств бюджета Московской области”.

Среди аутсайдеров оказались также инвестбанк “Траст” (по активам) и “МЕНАТЕП-СПб” (по частным вкладам). Эти банки, ранее контролируемые группой “МЕНАТЕП”, сейчас принадлежат менеджерам во главе с Ильей Юровым. За июль – сентябрь активы “Траста” сократились на четверть, ресурсная база – на треть (до 15,8 млрд руб.). Продолжал снижаться и собственный капитал “Траста”, а убытки банка выросли в шесть раз до 400 млн руб. “МЕНАТЕП-СПб” потерял 22% частных вкладов, активы банка продолжили снижаться, правда медленнее, чем в начале года. Зато стал потихоньку расти капитал банка. Председатель совета директоров “Траста” и “МЕНАТЕП-СПб” Илья Юров не видит в этом ничего драматического. “Отток вкладов физических лиц – общий тренд для всей частной банковской индустрии, – говорит он. – Улучшение [других] показателей “МЕНАТЕП-СПб” связано с оптимизацией бизнеса и инфраструктуры, а также переводом корпоративного банковского бизнеса из инвестбанка “Траст”. Сжатие баланса “Траста” Юров объясняет завершением его “бизнес-специализации” как инвестбанка и погашением кредитных нот на $300 млн. По его прогнозу, совокупная чистая прибыль банков по МСФО, на которые он ориентируется, за год составит $25–35 млн.

Гуттаперчевый банк

Однако даже на фоне того, что произошло с описанными выше банками, особняком стоит история Гута-банка. В начале июля он остановил платежи, после чего был куплен Внешторгбанком. Под этот проект ВТБ получил $700 млн от ЦБ и гарантии от группы “Гута”.

О состоянии Гута-банка говорит то, что 86% его акций обошлись ВТБ в “символический”, по выражению президента ВТБ Андрея Костина, миллион рублей. Остановив платежи, банк ссылался на то, что за месяц клиенты забрали более 10 млрд руб., или около трети его обязательств.

Действительно, за июль – сентябрь обязательства Гута-банка сдулись на 10,3 млрд руб., или 33%, до 21,4 млрд руб. Частные депозиты за это время сократились на 2,7 млрд руб. – почти наполовину. Основным кредитором Гута-банка стал ВТБ, открывший своей “дочке” кредитную линию на 10 млрд руб. (обязательства “Гуты” перед банками за три месяца выросли на 8,7 млрд руб. до 12,4 млрд руб.).

Изменилась и структура активов банка: большая часть кредитного портфеля, основу которого составляли займы структурам группы “Гута”, была замещена корпоративными векселями. Кредиты “Гуты” российскому небанковскому сектору уменьшились на 12,5 млрд руб. (42%), а объем учтенных векселей вырос на фантастические 4288%, или на 7,2 млрд руб. – рекордный прирост вложений в векселя для российских банков, по данным НАУФОР. При этом список крупнейших заемщиков “Гуты” в июле почти полностью сменился.

Этот кредитный портфель (включая векселя) был сформирован до заключения сделки с ВТБ, отмечает зампред правления Гута-банка Кирилл Аладышев. “После того как [16 июля] ВТБ приобрел контрольный пакет Гута-банка, происходило только усиление обеспечения [векселей] за счет дополнительных залогов (в том числе в виде промышленных активов), авалей либо новых поручителей, – говорит он. – Сейчас на балансе Гута-банка нет неликвидов, и качество [его] кредитного портфеля у нас не вызывает сомнений”. А другой топ-менеджер новой команды Гута-банка недавно обмолвился журналистам, что часть кредитного портфеля банка обеспечена промышленными активами группы “Гута”.

“В какой-то момент владельцы [Гута-банка] заменили в активах деньги на свое “честное слово” на ту же сумму, которое в итоге было оценено [ВТБ] в символический миллион вместо $150–200 млн, которые, по идее, должны были лежать в этом “кармане”, – говорит аналитик “РусРейтинга” Максим Васин.

В ЦБ и Гута-банке уверены, что проблемы возникли из-за “структурной слабости банка”. К 1 июля в нем практически не осталось ликвидных, быстрореализуемых активов – они все уже были проданы, рассказывает сотрудник банка. “Деньги в кассе, в банкоматах и на корсчете в ЦБ (всего порядка $66 млн) не покрывали даже текущие требования физлиц, объем которых к 4–5 июля превышал 4,5 млрд руб., не говоря уже о предъявленных юрлицами платежных документах, – вспоминает он. – Банку просто не хватило текущей ликвидности, разрыв был около $250 млн”.

В конце августа Гута-банк возобновил работу. “Самую страшную точку”, по выражению Аладышева, новая команда Гута-банка прошла 5–7 августа, когда обязательства перед физлицами достигли минимума (2,74 млрд руб.), но отток вкладов не останавливался, несмотря на ежедневные выплаты по $10–15 млн. Одновременно минимального значения достигли депозиты юрлиц (770 млн руб.), резко сокращался кредитный портфель и “коммерческого кредитования де-факто не было”. Затем ситуация стабилизировалась, говорит Аладышев, “бизнес восстанавливается, и очень хорошими темпами”. По его данным, на 19 ноября депозиты физлиц превысили 3,1 млрд руб., юрлиц – 1,64 млрд руб., кредитный портфель стабилизировался на отметке 10,4 млрд руб. (включая 650 млн руб. кредитов физлицам), восстановлены докризисные объемы по денежным переводам, а доходы “Гуты” (процентные и комиссионные) восстановлены до 60–70% от майского уровня.

Не забыть уроки

Уже с сентября – октября не только у крупнейших, но и у большинства остальных банков “динамика показателей вернулась к нормальной траектории”, говорит руководитель направления банковских рейтингов агентства Moody’s Interfax Михаил Матовников. По его прогнозу, в декабре у большинства банков активы, привлеченные средства, в том числе от граждан, превысят предкризисные значения. А вот многие средние и мелкие банки закончат 2004 г., так и не достигнув запланированных показателей, полагает Матовников.

Но наибольший интерес сейчас представляет поведение частных вкладчиков. Доля Сбербанка на рынке депозитов физлиц впервые с августа 1998 г. начала расти: с 61,5% на 1 июля до 62,5% на 1 октября. Прибавил и другой госбанк, Внешторгбанк, – настолько, что потеснил со второго места Банк Москвы. За три месяца ВТБ умудрился нарастить объем частных депозитов на 8,5 млрд руб. – четверть притока вкладов в Сбербанке. В ВТБ отказались комментировать свои успехи во время кризиса.

Доля “Сбера” на рынке вкладов физлиц, вероятно, будет расти еще пару кварталов, но рост доли частных банков обязательно возобновится, считает Матовников, вопрос лишь в том, как быстро это произойдет. По его мнению, уже можно говорить об определенном восстановлении доверия к банкам.

Банкиры же настроены менее оптимистично. Частный банковский сектор почти полностью утратил доверие россиян (данные социологических опросов говорят о беспрецедентном 98%-ном уровне недоверия), которое может быть лишь частично компенсировано запуском системы страхования вкладов, сетует Юров из “Траста”. “Вкладчики до сих пор не испытывают доверия к банковской системе”, – вторит Киселев из Росбанка. По его мнению, переломить эту тенденцию могут “только время и планомерная работа” по восстановлению доверия вкладчиков со стороны ЦБ и самих банков, а первый шаг – принятие закона о страховании вкладов – уже сделан. Еще неизвестно, как вкладчики отреагируют на запуск системы страхования депозитов и отбор банков в нее, предупреждает Матовников: предварительные выводы и прогнозы можно будет делать лишь в конце года.

Летний кризис серьезно повлиял и на рынок кредитования: займы стали короче, ставки по ним – выше, а требования к заемщикам – более жесткими, говорит председатель правления ОРГРЭСБАНКа Игорь Коган. “Теперь длинные кредиты смогут выдавать только госбанки (ВТБ, “Сбер”) и банки-нерезиденты, к которым перетекли в значительной степени и частные, и корпоративные клиенты многих частных банков, которые руководствовались стереотипом: им можно больше доверять”, – сетует он.

Зато хорошая “встряска” изменила подход банкиров к управлению рисками, прежде всего ликвидности, а также кредитными. Матовников прогнозирует сокращение доли кредитов в активах банков: “Многие банки, думаю, пересмотрят оптимальную долю кредитов в активах”. Кроме того, добавляет он, кризис уже повлиял на приоритеты кредитной политики: в частности, у многих, особенно средних и мелких, банков “выработалось настороженное отношение к кредитованию рынка недвижимости”, который теперь наверняка будут определять крупнейшие банки.

Несмотря на все негативные последствия, кризис пошел на пользу системе, считают опрошенные “Ведомостями” банкиры. Он был полной неожиданностью и стал для банков хорошей проверкой методов управления ликвидностью и рисками, говорит Орлов из “Возрождения”. Нестабильность рынка в очередной раз заставила наши банки, в первую очередь средние и мелкие, пересмотреть свои подходы к системе управления рисками (кредитными, процентными, риски срочности и т. д.), говорит начальник департамента развития клиентского бизнеса МДМ-банка Роман Дугаев: “Все это, надеюсь приведет к качественно новым принципам управления рисками”. Главный урок для банков один: активы и пассивы должны быть согласованы по срокам, отмечает Коган из ОРГРЭСБАНКа. Банки теперь осторожнее относятся к заимствованиям на межбанке и выдаче длинных кредитов и, пока они будут придерживаться такой политики в области управления ликвидностью и держать адекватные позиции, нового кризиса не будет, уверены банкиры. Хорошо, что кризис был “столь мягкий и заставил банкиров вернуться к поиску оптимального соотношения между жадностью и осторожностью”, радуется Коган.

Теперь “опасаться можно только того, что со временем банки забудут уроки этого лета”, считает он.