Решающий бой
Сегодня состоится собрание акционеров Gold Fields, на котором будет обсуждаться сделка с Iamgold. В преддверии голосования стороны имеют примерно равные шансы на победу. В минувшую пятницу владелец 20% акций Gold Fields “Норильский никель” заявил, что проголосовал против этой сделки. Но зато сама Harmony не сможет голосовать своим пакетом против сделки с Iamgold из-за запрета апелляционного суда по конкуренции ЮАР. В минувший понедельник суд подтвердил свое решение.
Аналитики не берутся предсказать исход голосования по сделке с Iamgold. Максим Матвеев из Альфа-банка считает, что обе компании ведут довольно активную политику по привлечению сторонников. Публичное заявление “Норникеля” о том, что компания поддерживает Harmony и голосует против сделки с Iamgold, понадобилось для того, чтобы подтолкнуть неопределившихся акционеров Gold Fields, считает он. Василий Николаев из “Тройки Диалог” считает, что шансы на одобрение сделки с Iamgold на сегодняшнем собрании равны. Он напоминает, что после изменения ее параметров в пользу акционеров Gold Fields расклад сил переменился в пользу менеджмента последней. “Однако у Harmony было достаточно времени для того, чтобы сделать ответный ход, – предполагает аналитик. – Несмотря на то что Harmony публично не объявляла о намерении увеличить оферту за акции Gold Fields, она могла бы по крайней мере предварительно обсудить это с ее крупнейшими акционерами в индивидуальном порядке”.
В сентябре Gold Fields договорилась об объединении своих зарубежных активов с канадской Iamgold. Планируется образовать Gold Fields International, в которой Gold Fields будет принадлежать 70%. Эту сделку пытается сорвать другая южно-африканская компания – Harmony Gold, которая в октябре решила поглотить Gold Fields. Акционерам Gold Fields было предложено поменять 1 акцию компании на 1,275 акций Harmony. Правда, в рамках первого этапа оферты вместо запланированных 34,9% Harmony удалось скупить только 10,8% акций конкурента.
А вот менеджменту Gold Fields удалось привлечь большее число сторонников. Как рассказал “Ведомостям” представитель Gold Fields, за объединение с Iamgold будут голосовать фонды Old Mutual Asset Management (владеет 5,8% акций Gold Fields), Merrill Lynch Investment Managers (4,8%) и еще один южно-африканский инвестор Sanlam (3,5%). Кроме того, на 24% акций Gold Fields выпущены ADR, и, по оценке собеседника “Ведомостей”, владельцы до 11% ADR не примут участия в собрании. Harmony пыталась запретить через федеральный суд Манхэттена выдачу доверенности менеджерам Gold Fields для голосования за владельцев ADR, которые не зарегистрируются перед собранием, но суд отклонил этот иск, говорит представитель Gold Fields. “Этим пакетом за сделку с Iamgold проголосует менеджмент Gold Fields”, – предполагает он. Таким образом, менеджмент Gold Fields может рассчитывать на поддержку 25% акционеров.
Директор по маркетингу Harmony Ферди Диппенаар утверждает, что Harmony продолжит оспаривать запрет на голосование акциями Gold Fields. Он утверждает, что, если сделка будет одобрена, Harmony будет оспаривать ее в суде. По словам Диппенаара, Верховный апелляционный суд ЮАР уже заявил, что Harmony вправе оспорить сделку с Iamgold, если разница в голосах на собрании Gold Fields будет меньше 10,8%.