Монеты, приносящие деньги
Монеты из драгоценных металлов традиционно используются в накопительных целях. Их выпускают в Австралии, Великобритании, США, России и многих других странах. Цена этих монет определяется в основном стоимостью содержащегося в них драгоценного металла.
В долгосрочной перспективе вложения в золото окупаются. В среднем за период с 1968 г. этот металл дорожал на мировом рынке на 4% в год. Чтобы убедиться в надежности вложений в золото, достаточно посчитать гипотетическую отдачу от инвестиций, сделанных в 1971 г., когда президент США Ричард Никсон отказался от конвертируемости доллара в золото. За день до этого решения унцию золота можно было купить за $35. Сегодня унция стоит более чем в 12 раз дороже, т. е. доход составил более 8% годовых.
В последние годы, в условиях падения курса доллара, обвала, а затем стагнации на западных фондовых рынках и роста цен на сырьевые товары, золото снова стало весьма привлекательным инструментом для инвестиций. После терактов в США 11 сентября 2001 г. цена золота выросла на 58,9%, а серебра – на 75,8%. “Доллар дешевеет у нас на глазах, и люди хотят инвестировать в активы, напрямую к нему не привязанные, в твердые активы”, – отмечает Джеффри Хоудс, вице-президент американской фирмы Monex, торгующей драгоценными металлами. Более того, цена золота растет при падении курса доллара. С учетом производственных расходов стоимость монет имеет лишь незначительную премию к цене заключенного в них металла, поэтому покупку монет фактически можно считать вложением средств в драгоценный металл как таковой. Кроме того, добавляет Хоудс, смотреть на слитки золота или серебра “не так увлекательно, они не так красивы и за ними нет истории, а у монет, особенно старинных, все это есть. Это все равно что коллекционировать произведения искусства”.
Одним из самых замечательных таких произведений в мире считается американская золотая монета в $20 “двойной орел”. В 1906 г. президент США Теодор Рузвельт в беседе со своим другом – скульптором Огюстом Сен-Годаном посетовал, что внешний вид американских монет лишен вдохновения, и попросил его создать монету, которая напоминала бы монеты древней Греции, колыбели демократии. В 1907 г. в обращение выпустили разработанные Сен-Годаном монеты весом в одну унцию; на одной стороне изображена фигура Свободы с развевающимися на ветру волосами, на другой – летящий сквозь солнечные лучи орел. В 1933 г. президент Франклин Рузвельт отказался от золотого стандарта и приказал изъять все золотые монеты. Отчеканенные в тот год “двойные орлы” так и не попали в обращение, однако около 10 из них пропали из хранилища. Хотя все монеты Сен-Годана сегодня оцениваются весьма дорого, монеты выпуска 1933 г. стоят целое состояние: в 2002 г. одна из них была продана на аукционе Sotheby’s в Нью-Йорке за $7,6 млн.
Такие виды драгоценных монет, как британские соверены, американские “орлы”, канадские “кленовые листья” и “нобли” острова Мэн, выпускаются, как правило, в нескольких вариантах, различающихся по массе. Их стоимость включает чуть большую премию, чем для аналогичных по массе слитков, но при покупке оптовых партий эта премия может быть сведена к нулю. Хранение золота в монетах дает инвестору дополнительное удобство – возможность разделения коллекции для продажи ее части. Американская компания Professional Coin Grading Service даже составляет индекс 3000 наиболее активно торгующихся монет CU3000 Rare Coin Index. В прошлом году индекс вырос на 7,5%, а за последние три года – на 18%.
По российским законам при реализации памятных и коллекционных золотых монет с покупателя берут 18%-ный налог на добавочную стоимость. Это обстоятельство существенно снижает их инвестиционную привлекательность. Поэтому для вложения денег в золото целесообразно покупать не памятные и коллекционные, а особые инвестиционные монеты. Только монеты этой категории при продаже частным лицам не облагаются НДС. Самая популярная из них – золотой червонец “Сеятель”. К ним также относятся золотые монет серии “Знаки зодиака”.
В Европейском союзе покупка золота в качестве инвестиции не облагается НДС, в Великобритании дилеры в таких случаях лишь оговаривают некоторые условия, связанные с соблюдением налогового законодательства и законов по борьбе с отмыванием денег. Покупатель должен представить документы, удостоверяющие личность. Кроме того, если физическое лицо впервые делает разовую покупку золота на сумму свыше 5000 фунтов стерлингов ($9600) или же в течение 12 месяцев покупает золото на сумму свыше 10 000 фунтов стерлингов ($19 200), сведения об этом передаются в Таможенное и акцизное управление Великобритании. (Использованы материалы FT, WSJ.)