В свободное плавание
Бывший содиректор аналитического отдела Brunswick UBS и топ-менеджер Brunswick Capital Management Денис Родионов создает хедж-фонд Bright Mind Capital объемом несколько десятков миллионов долларов на средства российских и иностранных инвесторов. Стратегия фонда – инвестиции в акции с потенциалом роста не менее 100%. Родионов будет искать такие бумаги на фондовых рынках России, Бразилии, Мексики, Филиппин, Индонезии, Южной Кореи, Тайваня, Таиланда, Мексики, ЮАР и в секторе высоких технологий. Родионов уверен, что “высокотехнологичный пузырь” на мировых фондовых рынках сдулся несколько лет назад и сегодня много хайтек-компаний вновь стали привлекательными.
Бывший гендиректор УК “Метрополь” Максим Наумов создает российскую УК “Рост Капитала” (Growth Capital), которая будет управлять ПИФом акций и хедж-фондом. Размер ПИФа пока еще не определен, а в хедж-фонде будет около $10–15 млн. Последний будет вести агрессивную игру на российском рынке – открывать длинные и короткие позиции и участвовать в арбитражных операциях.
В начале этого года бывший директор управления инвестбанковских услуг “Атона” Альберт Гавриков создал инвестгруппу AG Capital. Гавриков стал президентом новой структуры, куда вошли российская УК с ПИФом недвижимости и несколько иностранных компаний, которые занимаются доверительным управлением и поиском проектов для прямых инвестиций средств крупных клиентов. Свой инвестфонд недавно создал бывший руководитель управления корпоративных финансов МДМ-банка Константин Малофеев. В ближайшие полгода собственные инвестфонды собираются организовать руководитель аналитического отдела “Тройки Диалог“ Джеймс Фенкнер, директор управления инвестициями УК “Тройка Диалог“ Тим Маккарти и бывший аналитик Brunswick UBS Пол Колисон.
“На российском рынке масса свободных средств”, – объясняет Максим Наумов появление новых инвестиционных структур. Денис Родионов уверен, что для менеджера инвестбанка создание своего инвестфонда – естественный карьерный шаг. “Доход начинает напрямую зависеть от твоего опыта и навыков”, – говорит он. Они напоминают, что выходцами из российских инвесткомпаний было создано немало инвестфондов.
В 2002 г. менеджеры инвестбанков CSFB и “Ренессанс Капитал” Дмитрий Крюков и Фрэнк Мозьер основали УК Kazimir Partners. К началу этого года активы под ее управлением достигли $100 млн. В феврале этого года Kazimir Partners купила УК Brunswick Asset Management (BАМ), созданную в 1995 г. инвестгруппой Brunswick Capital. Активы фондов Brunswick Russian Growth и Brunswick Russian Directional составляют почти $100 млн. Топ-менеджер “Атона” Питер Хеллоран несколько лет назад организовал вместе с иностранными партнерами группу Pharos, управляющую несколькими фондами на российском фондовом рынке.
“У новых фондов главная задача – заручиться доверием инвесторов”, – говорит управляющий активами УК “Метрополь” Андрей Беспалов. “Клиентами фонда станут лишь те, кто уже знает, как я управляю деньгами, и доверяет мне лично”, – говорит его бывший коллега Максим Наумов. Он уверяет, что не собирается переманивать клиентов “Метрополя”. По его словам, большие средства инвесторов позволяют им отдавать их нескольким управляющим с огромным выбором разнообразных инвестиционных стратегий. Да и услуги инвестбанка и управляющих сильно отличаются друг от друга.