ФОНДОВЫЙ ФЛЮГЕР
“Норильский никель” – “Мегатрастойл”
“СУАЛ” – “ЦентрИнвест Груп”
“ЦентрИнвест Груп” присвоила акциям “СУАЛа” рекомендацию “покупать” и целевую цену $1,17. “СУАЛ” – второй по величине производитель алюминия в России, на него приходится 25% отечественного выпуска алюминия и более 60% производства глинозема. По оценкам инвесткомпании, потенциал роста акций “СУАЛа” составляет 35%. По мнению аналитика “ЦентрИнвест Груп” Александра Якубова, благодаря отказу “СУАЛа” от трансфертного ценообразования должны значительно улучшиться финансовые результаты компании. Благодаря благоприятной конъюнктуре на рынке алюминия рентабельность компании в 2005 г. должна вырасти, считает Якубов. “СУАЛ” держит все глиноземные и алюминиевые активы группы непосредственно на своем балансе, что означает снижение рисков корпоративного управления, отмечают в “ЦентрИнвесте”. Хозяйственный суд Киева принял решение о возврате 68% акций Запорожского алюминиевого комбината (ЗАлК), отмечают в “Атоне”. Комбинат был продан в 2001 г. российской компании “АвтоВАЗ-Инвест”, принадлежащей “СУАЛу”. Решение свидетельствует о том, что правительство Юлии Тимошенко начинает процесс реприватизации, считают в “Атоне”. У “Атона” нет официальной рекомендации по акциям “СУАЛа”. Вчера в РТС бумаги “СУАЛа” котировались по $0,77–0,81.
“Мегатрастойл” повысил справедливую цену акций “Норильского никеля” с $83 до $86,06. “Норильский никель” – лидер российской индустрии по производству цветных и драгоценных металлов. По словам аналитика “Мегатрастойла” Александра Разуваева, основные причины привлекательности бумаг “Норникеля” – стабильный спрос на цветные металлы со стороны крупных игроков (в основном Китая) и развитие золоторудного бизнеса. Цены на базовые для “Норильского никеля” металлы остаются выше прогнозных уровней 2005 г., отмечают в Brunswick UBS. Это может привести к тому, что доходы ГМК составят в этом году $2,2 млрд против ожидаемых аналитиками Brunswick $1,8 млрд. В инвесткомпании считают, что выделение “золотого” бизнеса приведет к росту его стоимости и будет позитивно оценено рынком. Рекомендация Brunswick UBS – “покупать2”, целевая цена – $75. Вчера в РТС акции “Норильского никеля” котировались по $56–57.