$21 млрд против доллара
В выходные прошло собрание акционеров контролируемой Баффетом компании Berkshire Hathaway. “Пророк из Омахи”, обладатель второго состояния в мире ($44 млрд), поведал 19 000 акционерам, что продолжает играть против доллара. Причем на кон он поставил ни много ни мало $21 млрд.
В I квартале эта ставка себя не оправдала: из-за укрепления доллара Berkshire Hathaway потеряла $310 млн. После того как в конце 2004 г. спекулянты “догнали” курс евро до $1,36, наступила коррекция: доллар восстановил позиции и с начала года торгуется без выраженной тенденции.
Информация о том, что Баффет и известный валютный спекулянт Джордж Сорос играют против доллара, уже помогала евро. В мае 2003 г. Сорос заявил, что продает доллары, и хоть эти слова и повысили курс евро всего на полцента, помогли ему достичь отметки $1,1747, с которой он был введен в обращение в январе 1999 г. В конце ноября 2003 г. слухи о том, что к игре против доллара подключился Баффет, помогли евро впервые преодолеть отметку $1,2. Позднее Баффет признал, что впервые в жизни занялся операциями на валютном рынке в 2002 г., а в 2003 г. заработал $825 млн, поставив $12 млрд на рост курсов пяти валют против доллара.
Сложно сказать, окажется ли Баффет провидцем и на этот раз. Его последние откровения пока не повлияли на рынок.
Баффет уверен, что рекордный “двойной дефицит” США – счета текущих операций и бюджета – приведет к дальнейшему ослаблению доллара.
Это было одной из главных причин, определявших падение доллара последних лет, и многие аналитики уверены, что после нынешнего затишья американская валюта продолжит дешеветь. Поддержку евро оказывают и центральные банки, включая российский, которые понемногу диверсифицируют свои валютные резервы и, как отмечают некоторые трейдеры, в периоды укрепления доллара скупают евро.
А долларовые “быки” уверены, что доллар будет укрепляться, ведь процентные ставки в США (сейчас – 3%), продолжат расти, а Европейский ЦБ не собирается повышать ставки с нынешних 2%. Вложения в долларовые активы становятся более выгодными, что обеспечит приток денег в США и поддержку доллара.
Различия в подходах проявились во вторник после объявления решения Федеральной резервной системы США повысить ставки с 2,75% до 3%. В заявлении ФРС не оказалось фразы о том, что “инфляционные ожидания остаются довольно умеренными”, сопровождавшей четыре предыдущих объявления о повышении ставок. Участники рынка решили, что обеспокоенная ускорением инфляции ФРС может начать повышать ставки более активно, и доллар подрос до $1,287/евро. Однако через два часа ФРС объявила, что фраза выпала из пресс-релиза по ошибке. “Ситуация предстала в ином свете, и доллар стал падать”, – комментирует валютный аналитик Brown Brothers Harriman Крис Готард. Билл Гросс, директор по инвестициям PIMCO, крупнейшей мировой компании по управлению паевыми фондами облигаций, заявил, что ФРС может вскоре перестать повышать ставки, остановившись на уровне 3,25–3,5%. Вчера за евро давали $1,295.
Но валютный аналитик CSFB Лара Рэйм считает, что сделанное ФРС второй раз указание на то, что инфляционное давление все-таки возрастает, показывает: ФРС и дальше будет повышать ставки, а это хорошо для доллара.
Экономист группы “Держава” Владислав Орешкин тоже считает, что ставки, если они будут расти и дальше, будут иметь определяющее значение. Но укрепление доллара, по его мнению, начнется не ранее III квартала, а на ближайшие полтора-два года равновесным ему представляется соотношение $1,15–1,2 за евро.