КРУПНЫМ ПЛАНОМ: Как дешевела сталь
Но другие крупнейшие российские комбинаты, кроме Магнитки, все же выбрали иной путь. Челябинский меткомбинат (группа “Мечел”), по данным корпорации “Чермет”, нарастил выпуск проката на 3,3% до 1,9 млн т, а входящие в группу “Евраз” НТМК и ЗСМК – на 24,4% и 7,7% соответственно (до 2,9 млн т и 2,75 млн т).
Последние несколько лет залогом успеха российских металлургических компаний были прежде всего хорошие позиции на внешнем рынке, ведь мировые цены на металлургическую продукцию неуклонно росли. Если в 2002 г. тонна стального проката стоила не больше $150–200, то к концу прошлого года цена на горячекатаный прокат достигла $550–600 за 1 т, а холоднокатаный – $640 за 1 т. Но с апреля металл начал дешеветь, и сейчас в Европе и Китае цена на прокат колеблется в пределах $380–450 за 1 т, говорит аналитик “Метрополя” Денис Нуштаев. Минпромэнерго зафиксировало снижение цен на холоднокатаную сталь более чем на 18% за первое полугодие. В этот период мировое производство стали увеличилось на 7,6% (до 546,3 млн т), а вот спрос упал на 10–20%, констатирует International Iron and Steel Institute.
Но внутри страны общемировые тенденции пока не так заметны. Директор по сбыту “Северстали” Дмитрий Горошков говорит, что внутренние цены на сталь с января снизились лишь на 5–7% . Горячекатаный прокат в России по-прежнему стоит до $600 за 1 т, отмечает Нуштаев.
Крупнейшие российские меткомбинаты по-разному среагировали на изменение ситуации на рынках. “Северсталь” за первые семь месяцев этого года, по данным “Чермета”, увеличила выпуск проката на 2,6% до 5,4 млн т. У “Северстали” 60% продукции остается внутри страны, напоминает Александр Пухаев из Объединенной финансовой группы, а вот НЛМК, напротив, около 60% продукции в прошлом году поставил на экспорт. Производство проката на этом комбинате с начала года сократилось сразу на 12,5% до 4,43 млн т. Тимоти Маккачен из “Атона” считает правильным решение НЛМК не перенаправлять товарные потоки с внешнего рынка, а временно сократить производство. Похожим образом сейчас действуют многие международные компании: China Steel остановила на ремонт несколько доменных печей и прокатных станов. О снижении производства объявила Arcelor, а корейская Posco собирается уменьшать выпуск или экспорт стальной продукции.
Заводы группы “Евраз” сейчас оказались в более выгодном положении по сравнению с конкурентами – так аналитики объясняют стремительный рост их производства. “При снижении цены выигрывает тот, у кого продукция с более высокой добавленной стоимостью и большая доля внутреннего рынка”, – говорит Вячеслав Смольянинов из “УралСиба”. Он напоминает, что, например, НТМК – монопольный российский производитель железнодорожных рельсов. А наиболее уязвимым, по его мнению, оказался ММК, который не имеет этих преимуществ, но его издержки растут быстрее из-за удорожания сырья.
Финансовые результаты металлургических компаний по итогам первого полугодия показали, кто сумел лучше приспособиться к изменившейся ситуации. НЛМК, несмотря на сокращение выпуска, получил чистую прибыль на 2% больше, чем в прошлом году, – 20,97 млрд руб. А показатель “Северстали” вырос на 22,7% (до 18,9 млрд руб). Вчера о своих финансовых успехах отчитались и комбинаты “Евраза”: чистая прибыль “рельсового монополиста” НТМК выросла на 64,3% (до 9,1 млрд руб.), а вот ЗСМК и НКМК провалились: первый сократил прибыль на 57% (до 2,7 млрд руб.), второй – на 14,3% (до 2 млрд руб).
Каждый из металлургов выбрал свою стратегию работы на понижающемся рынке – отсюда и различные результаты, резюмирует Тимоти Маккачен. В “Мечеле”, “Евразе”, НЛМК и ММК от официальных комментариев по поводу своих финансовых и производственных показателей отказались. Прогнозы экспертов о развитии ситуации в металлургическом секторе разошлись. Аналитики Morgan Stanley в своем отчете за вторник пишут, что восстановление цен на внешних рынках должно начаться в IV квартале. По их мнению, тонна горячекатаного проката должна подорожать до $450–470 . Два топ-менеджера из разных металлургических компаний согласились с этой оценкой. Горошков из “Северстали” считает, что мировые цены, как минимум, прекратят падение. А вот Денис Нуштаев из “Метрополя” пока не видит предпосылок для роста спроса и восстановления рынка. “В таком случае падение грозит и внутреннему рынку”, – считает Пухаев.