“Русснефть” займет $240 млн
Вчера “Русснефть” объявила, что готовит выпуск облигаций на 7 млрд руб. (около $240 млн). Срок обращения займа – пять лет. Облигации планируется разместить по открытой подписке по номиналу на ММВБ. Андеррайтером и платежным агентом по займу выступает Альфа-банк, депозитарием – Национальный депозитарный центр. Как рассказал “Ведомостям” представитель “Русснефти” Эдуард Саркисов, привлечь заемные средства компания решила для замещения коротких кредитов на более длинные и дешевые заемные ресурсы. “Русснефть” покупала новые активы, привлекая кредиты, и сейчас компания решила заняться реструктуризацией кредитной истории, объясняет он. “Русснефть” не будет тратить этот заем на новые покупки, – отмечает он. – Но в будущем компания не оставляет планов дальнейшего расширения”. В компании отказались назвать сроки выпуска и ожидаемый процент. Но участники рынка полагают, что “Русснефть” разместится до конца года, а проценты составят в районе 7–7,5%.
“Это довольно большой объем для компании, которая впервые выходит на публичные рынки капитала и о которой инвесторы пока мало знают”, – говорит аналитик инвестбанка “Траст” Михаил Галкин. Тем не менее он считает, что “Русснефти” удастся привлечь все 7 млрд руб. Какое-то время назад рынку сильно не хватало рублевых бумаг, говорит Галкин, но сейчас конъюнктура ослабла. “Аппетит инвесторов снижается, тем более ожидается большое предложение облигаций на российском рынке: РЖД собирается выпустить облигации на 35 млрд руб., ВТБ – на 30 млрд руб., телекоммуникационные компании – примерно на 15 млрд руб.”, – отмечает эксперт.
Аналитик “Атона” Стивен Дашевский считает логичным, что компания не будет тратить новый заем на покупку активов. “У компании были достаточно крупные приобретения, которые превышали их свободные средства, кроме того, “Русснефти” надо инвестировать в добычу и инфраструктуру новых предприятий”, – говорит он. “Выпуск облигаций для рефинансирования старых обязательств закономерный шаг для компании”, – заключает Дашевский.
“Заем будет востребован, потому что сейчас на рынке не так много чисто нефтяных игроков”, – соглашается начальник управления долговых инструментов банка “Союз” Михаил Автухов. “Русснефть” молодой, но заметный игрок, к тому же пока никто не ожидает изменений на нефтяном рынке. “Поэтому “Русснефть” может разместить долги на пять лет, даже не предлагая оферты на досрочный выкуп, что чаще всего составляет три года”, – рассуждает Автухов. Он напоминает, что сейчас на рынке есть несколько пятилетних займов, РЖД собирается разместить семилетние, а некоторые компании уже готовят десятилетние. По его мнению, компания решит разместить облигации до конца этого года.