Два рекорда “Сбера”

“Этот кредит беспрецедентен и по объему, и по условиям, – заявил “Ведомостям” председатель правления Сбербанка Андрей Казьмин. – Ни один банк в Центральной и Восточной Европе таких крупных кредитов на таких [привлекательных] условиях не получал”. Среди российских банков больше всего денег на три года в апреле этого года привлек Газпромбанк, но ставка по этому кредиту составила Libor + 1,5% годовых. А вот лучшим результатом Внешторгбанка (ВТБ), основного конкурента Сбербанка, был трехлетний кредит на $450 млн под Libor + 1,2% годовых, также привлеченный в апреле.

Поиски кредиторов Сбербанк начал в конце лета. Сначала банк планировал занять $500 млн, но почти сразу же стало понятно, что объем займа может быть увеличен – желающих ссудить деньги крупнейшему российскому банку оказалось слишком много. В середине сентября спрос на участие в кредите, по словам одного из его организаторов, вдвое превысил предложение. Западных инвесторов не смутили ни низкая предполагаемая ставка (Libor + 0,55% годовых), ни ухудшившаяся в начале октября конъюнктура на мировом долговом рынке.

Вчера организаторы займа – голландский банк ABN Amro и британский HSBC – объявили о закрытии сделки. Объем трехлетнего кредита, отмечают они в официальном пресс-релизе, составил $1 млрд, а ставка на 0,55% годовых превысила Libor (сейчас около 4,5% годовых). Спрос на участие в займе почти втрое превысил первоначальный объем, радуется вице-президент ABN Amro Александр Киселевич. В синдикат, по его словам, вошли 42 европейских и американских банка, причем некоторые из них впервые ссудили деньги российскому заемщику.

“Аппетит иностранцев на кредитные риски российских госбанков по-прежнему велик”, – отмечает аналитик Barclays Capital Марат Джафаров. На прошлой неделе международное агентство Moody’s присвоило Сбербанку рейтинг на уровне А2 – на три ступени выше суверенного. Сбербанк вошел в категорию высоконадежных заемщиков, значительно расширив круг своих потенциальных кредиторов, отмечает директор отдела рынков капитала швейцарского банка UBS Игорь Гордиевич.

За счет займа Сбербанк намерен пополнить кредитный портфель, который ежегодно растет на 50%, подчеркивает Казьмин. По данным “Интерфакс-ЦЭА”, кредитный портфель Сбербанка на 1 июля составлял 1,6 трлн руб. Полученные средства банк направит на рефинансирование длинных валютных кредитов, в первую очередь ипотечных, полагает аналитик “Траста” Алексей Захаров. Несмотря на дешевизну кредита, на стоимости пассивов банка и рентабельности эта сделка скажется незначительно, рассуждает он, ведь основным источником ресурсов для него остаются средства физлиц, которые на 1 июля 2005 г. превышали 1,3 трлн руб.

Рекорд “Сбера” будет побит, не исключают аналитики. Премия к Libor может опуститься до 0,4–0,5% годовых, прогнозирует Джафаров. Но пока такие уровни, по его мнению, могут покориться лишь ВТБ.