Такое хорошее лето
Высокую доходность потребкредитования наглядно демонстрирует банк “Русский стандарт” – его прибыль за III квартал составила 1,9 млрд руб., а с начала года – 4,6 млрд руб. Будучи 17-м по величине активов, он, по данным “Интерфакс-ЦЭА”, занимает 6-е место по прибыльности. Заработки III квартала и первого полугодия оказались сопоставимы не только у Банка Москвы (2,1 млрд руб. и 2,4 млрд руб.), но и у других крупнейших банков. Например, у Внешторгбанка (5,7 млрд руб. и 5,1 млрд руб.), Росбанка (1,4 млрд руб. и 1,1 млрд руб.), Газпромбанка (6,5 млрд руб. и 8,3 млрд руб.). А Альфа-банк, по данным “Интерфакс-ЦЭА”, за три месяца заработал 1,8 млрд руб. против 0,8 млрд руб. за шесть предыдущих.
С приходом Сергея Игнатьева ЦБ стал внимательно следить, сколько зарабатывают его подопечные. Прибыльность банков стала одним из критериев при их отборе в систему страхования вкладов. Весной 2003 г. Игнатьев поведал банкирам, что полученная ими в 2002 г. прибыль в 93 млрд руб. обеспечила 18%-ную рентабельность капитала (отношение прибыли к капиталу) против 8% в среднем по экономике. Глава ЦБ тогда назвал три возможные причины невысокой рентабельности, каждая из которых ему не по душе: неэффективный менеджмент, искусственно завышенный капитал, на который трудно заработать прибыль, либо заниженная прибыль. С тех пор прибыли банков растут. В 2003 г. они заработали 128 млрд руб., а в 2004 г., к удовлетворению руководства ЦБ, – 178 млрд руб. В этом году уже к октябрю набралось 207 млрд руб., из которых почти половина – 91,5 млрд руб. – пришлась на III квартал. Он стал самым доходным в истории российских банков.
Больше всех прибыли – 23 млрд руб. – как всегда, получил Сбербанк. Но для него этот период не стал выдающимся – в этом году он стабильно зарабатывает примерно по 20 млрд руб. в квартал. Крупнейший банк страны предпочитает не рисковать, избегая экспресс-кредитов и излишней активности на фондовом рынке. Сейчас Сбербанк сокращает долю ценных бумаг в активах, поскольку ситуация на фондовом рынке не особо хороша, говорит первый зампред правления Алла Алешкина. По ее словам, банк не намерен форсировать и экспресс-кредитование в магазинах.
А вот те, кто сделал ставку на эти направления, не пожалели. Июль – сентябрь стали одними из лучших месяцев в истории российского фондового рынка. Индекс РТС за это время вырос более чем на 40%. Неплохой доход принесли и облигации. В августе начали дорожать госбумаги. Государственные ОФЗ, по расчетам аналитика банка “КИТ-финанс” Владимира Малиновского, всего за месяц принесли 3–8% (40–100% годовых). Не отставали и корпоративные облигации. Самыми доходными в августе оказались долги “Центртелекома” и “Пятерочки” – на них можно было заработать более 40% годовых. А из региональных выпусков отличились бумаги Воронежской области, за месяц подорожавшие более чем на 4,5% (более 60% годовых).
Этим воспользовался Банк Москвы, рассказал финансовый директор Юрий Максутов. В III квартале у банка был “очень высокий уровень свободных денежных средств”, которые тот вложил в ценные бумаги, что удачно совпало со значительным ростом котировок, радуется Максутов. Но фондовым рынком успехи банка не ограничиваются – он больше зарабатывает за счет роста кредитного портфеля, прежде всего его наиболее высокодоходной розничной составляющей, подчеркивает Максутов.
Вторая половина года обычно получается более результативной для банков, особенно розничных, отмечает предправления Росбанка Александр Попов. Его банк в первом полугодии переводил к себе бизнес группы ОВК. По сути, банк покупал портфели кредитов, под которые вынужден был формировать крупные резервы, уменьшая прибыль. В III квартале уже не было этого “искажения” и банк демонстрировал “нормальную” рентабельность, уверяет Попов. В Альфа-банке не смогли объяснить резкое улучшение финансовых результатов. Получить комментарий ВТБ и Газпромбанка не удалось.
То, что значительную часть прибыли банкам принесли рискованные инструменты, не омрачает рекорда, считают эксперты. Операциями на фондовом рынке и экспресс-кредитованием активно занимается не очень много банков, а уж оба эти направления развивают единицы, так что системной угрозы это не представляет, уверен гендиректор “Интерфакс-ЦЭА” Михаил Матовников. Попова также не смущает, что многие банки обязаны своими летними успехами операциям с ценными бумагами: сейчас спекуляции на фондовом или валютном рынке не являются значимыми в бизнесе большинства банков. Основная часть прибыли обеспечена органическим ростом активов банков, напоминает Матовников.
Но почивать на лаврах банкирам не стоит. Ситуация на денежном рынке переменчивая, а многим банкам деваться некуда, кроме как агрессивно наращивать кредитование населения. Но при этом увеличивается и просроченная задолженность, которая еще даст о себе знать, когда рост кредитных портфелей замедлится, предупреждает директор банковского института ГУ-ВШЭ Василий Солодков.