СУЭК заложила экспорт
Аналитик инвестбанка “Траст” Алексей Демкин считает ставку Libor + 3,75% высокой для крупной компании. Так, летом ТНК-BP заняла у синдиката западных банков во главе с ABN Amro $600 млн под Libor + 0,9% годовых. А “Роснефть” привлекала краткосрочные кредиты по ставкам от Libor + 1,75% до Libor + 3% годовых, указала компания в отчете по US GAAP за девять месяцев 2005 г. Но из-за закрытости компании и рисков, связанных с угольной промышленностью, ставка Libor + 3,75% является “абсолютно справедливой“, считает Демкин. К примеру, добычу угля сложнее контролировать, чем добычу газа или нефти, к тому же больший риск при доставке угля, которая зависит от тарифной политики государства (на железнодорожные перевозки), наличия свободных вагонов, пропускной способности железных дорог и морских портов. “К тому же у СУЭК нет кредитных рейтингов и она не публикует консолидированной отчетности по международным стандартам”, – поясняет он. При этом в скором времени СУЭК сможет занимать на более выгодных условиях, отмечает он. С таких же ставок и небольших сроков начинали привлекать кредиты и нефтяные компании, напоминает аналитик.
Вчера СУЭК объявила о подписании соглашения с банками на предоставление синдицированного кредита в размере $100 млн под залог экспортных поставок. Кредит выдан на два года под Libor +3,75% годовых. Организаторами кредита выступили “Райффайзенбанк Австрия” и Raiffeisen Zentralbank, соорганизаторами – Commerzbank, Credit Suisse, HVB, ING, Moscow Narodny Bank, Natexis Banques Populaires и Soci?t? G?n?rale. Лид-менеджеры займа – Caterpillar Finance и NM Rothschild & Sons. Заем обеспечен экспортными контрактами на поставку угля компании Noble Energy. Проценты по кредиту будут выплачиваться ежемесячно: предусмотрено 19 выплат после шестимесячного периода отсрочки или 25 выплат в случае продления кредита.
“Компания рассчитывает использовать полученные средства для укрепления своих позиций на европейском рынке угля, – говорит представитель компании Иван Слепцов. – Нам нужны недорогие заемные средства западных банков на предэкспортное финансирование, так как расходы, прежде всего на транспортировку, растут, а собственные средства компании надо тратить на долгосрочные инвестиции в России”. По его словам, в Европе увеличивается спрос на уголь и компании необходимо бороться за растущий рынок.
В ближайшее время СУЭК планирует заключение новых сделок с международными банками, направленных на рефинансирование кредитного портфеля компании и финансирование инвестиционных проектов, добавляет Слепцов.