Доходный январь
По итогам прошлого года портфели ценных бумаг 30 крупнейших российских банков, по данным ЦБ, выросли на 38%, как и активы. Вложения в облигации банкиры увеличили на 28% до 765 млрд руб. Пакет гособлигаций вырос всего на 4% до 404 млрд руб. За этой скромной цифрой, однако, скрываются серьезные изменения: заметная часть бумаг переместилась из портфеля Сбербанка в портфели частных банков, отмечает аналитик “Атона” Алексей Ю. Так, Промсвязьбанк, Росбанк и “Уралсиб” увеличили свои портфели гособлигаций почти на порядок. А инвестиции ведущих банков в акции за год возросли почти в 2,4 раза до 240 млрд руб.
Самыми удачливыми из первой тридцатки в январе стали Альфа-банк, Внешторгбанк и Газпромбанк, следует из их отчетности, размещенной на сайте ЦБ. Прибыль “Альфы” составила 1,7 млрд руб. против 320 млн руб. в январе прошлого года, ВТБ – 1,8 млрд руб. против 99 млн руб., а Газпромбанка – 3,7 млрд руб., хотя год назад – всего 267 млн руб. Не только эти три банка улучшили свои результаты. МДМ-банк, например, с нулевой доходности в прошлом году вышел на показатель в 787 млн руб., Ситибанк – с 5 млн руб. на 397 млн руб., “Петрокоммерц” – с 78 млн руб. на 658 млн руб.
Прошлый год выдался на редкость удачным для российского фондового рынка. Его главный индикатор – индекс РТС прибавил 83%. Банки не пожелали оставаться чужими на этом празднике. Только за III квартал они заработали рекордные 91,5 млрд руб., по признанию самих банкиров, не в последнюю очередь за счет операций с ценными бумагами.
Сейчас банки пожинают плоды этих вложений. Ведь в январе индекс РТС вырос еще на 17%. Доходность облигаций изменялась не столь стремительно, но и на них можно было неплохо заработать. Так, облигации Коми за январь могли принести почти 4%, или 45,3% годовых. Свыше 20% годовых удачливые инвесторы могли получить от вложений в долги столицы, Новосибирской и Волгоградской областей, Челябинского трубопрокатного завода и “Разгуляя”, а также ОФЗ выпусков 46018 и 46017, подсчитал аналитик инвестбанка “КИТ Финанс” Владимир Малиновский.
Именно с ралли на фондовом рынке в первую очередь связывает рост прибыли ВТБ старший вице-президент банка Николай Цехомский. Причем от операций не только с государственными, но и с корпоративными бумагами, отмечает он. Однако оговаривается, что ставку на спекуляции банк не делает: портфель ценных бумаг увеличивается по мере роста активов ВТБ. В Альфа-банке уверяют, что за счет ценных бумаг заработали в январе этого года те же 300 млн руб., что и годом ранее в результате всех операций. Однако втрое больше (900 млн руб.) банку принесли выданные кредиты, а еще 600 млн руб. – роспуск резервов. В Газпромбанке за несколько дней так и не смогли объяснить свой успех. Впрочем, недавно стало известно, что с середины прошлого года банк увеличил пакет акций материнской компании с 0,82% до 1,155%. Акции приобретались за счет собственных средств банка, было указано в материалах к совету директоров “Газпрома”, а целью скупки было “поддержание котировок акций “Газпрома” за счет проведения операций на биржевом и внебиржевом рынке. 0,33% акций “Газпрома”, докупленных его дочерним банком за полгода, стоят около $650 млн. А за январь акции монополии прибавили в цене около 12%, или почти $80 млн.
Повторить январские достижения в феврале банкирам будет непросто. Хотя индекс РТС и вырос более чем на 10%, на рынке началась коррекция. Средняя доходность облигаций ведущих эмитентов составила порядка 3–5% годовых, а по некоторым выпускам она опустилась до отрицательных отметок. Долги компаний из второго-третьего эшелонов в среднем принесли 8–10% годовых, резюмирует Малиновский. Впрочем, ухудшение ситуации на рынке ценных бумаг для банков не опасно, поскольку большую часть их активов составляют кредиты. И доходы от этих операций неуклонно растут, отмечает аналитик инвесткомпании “Основа” Елена Джуматова.