“Кубаньэнерго” почти по цене “Мосэнерго”
Уроженец Запорожья и гражданин России Константин Григоришин начал большой бизнес со скупки украинских металлургических и машиностроительных предприятий. Крупнейшими его активами стали “Днепроспецсталь”, Запорожский и Стахановский заводы ферросплавов. Энергетикой предприниматель занялся в 2000 г. Меньше чем за год ему удалось получить контроль почти в десятке украинских облэнерго – “Запорожье-”, “Полтава-”, “Сумы-”, “Львовэнерго” и др. В России он купил около 1% акций РАО “ЕЭС России” и начал договариваться с РАО о создании нового энергохолдинга. В этот холдинг РАО согласилось внести деньги, а “Энергетический стандарт” и украинская “Интерпайп” Виктора Пинчука – акции 10 украинских энергораспределительных компаний. Параллельно Григоришин приценивался к российским энергоактивам ЮКОСа – блокпакетам четырех региональных энергосистем: “Кубаньэнерго”, “Белгородэнерго”, “Тамбовэнерго” и “Томскэнерго”.
Но из-за смены власти на Украине российско-украинский энергохолдинг так и не появился. А активы ЮКОСа были арестованы. Но Григоришин сумел скупить около 18% “Кубаньэнерго”. Они принадлежали офшорной Craftex и вчера этот пакет был продан, рассказал знакомый с Григоришиным источник.
Размещение около 18% акций “Кубаньэнерго” организовал “Атон”, рассказал “Ведомостям” управляющий директор инвесткомпании Дмитрий Старенко. Новых владельцев акций он не назвал. Но уточнил, что бумаги предлагались портфельным инвесторам в течение последних двух недель. Вчера большая часть полученных заявок была удовлетворена и продажа пакета состоялась. Средняя цена размещения составила $27 за акцию, или более $87 млн за весь пакет. “Спрос на бумаги был высоким, особенно для праздничных дней”, – доволен Старенко результатами. Всего в списке покупателей около 30 “портфельщиков”, в основном из США, Германии, Швейцарии и России, уточняет знакомый с итогами размещения источник. Все они купили примерно равные пакеты, порог в 5% никто не превысил, добавляет собеседник “Ведомостей”.
Интерес к “Кубаньэнерго” был и у стратегических инвесторов. Энергокомпания до сих пор так и не разделилась по видам бизнеса – на генерацию, сбыт и сети. Произойдет это только в июле. После чего генерация “Кубаньэнерго” перейдет к ТГК-8, блокпакетом в которой давно интересуется “Промрегионхолдинг”, входящий в ИФД “Капитал” (его владельцы – президент “Лукойла” Вагит Алекперов и вице-президент Леонид Федун). Хотел “Промрегионхолдинг” купить и пакет Craftex. “Нам его предлагали, но мы отказались, так как посчитали сумму сильно завышенной”, – сказал “Ведомостям” представитель компании.
Сам Григоришин комментировать размещение акций не стал, но подтвердил, что пакет до последнего времени принадлежал Craftex.
А вот в “Кубаньэнерго” выходу Craftex из капитала удивились. Ведь компания даже выдвинула своих кандидатов в новый совет директоров компании, пояснил сотрудник энергокомпании.
За последние два года эта сделка – самая крупная в российской региональной энергетике и довольно выгодная для продавца, замечает вице-президент инвестбанка “Траст” Андрей Зубков. Акции “Кубаньэнерго” инвесторы оценили в $500 за 1 кВт установленной мощности без учета сетей. Это примерно равно рыночной оценке “Мосэнерго”. Правда, столичная энергокомпания сейчас владеет только генерирующими активами, а у кубанской на генерацию приходится лишь 20% стоимости активов, подчеркивает аналитик “Атона” Дмитрий Скрябин.
За последнюю неделю сделок с акциями “Кубаньэнерго” в РТС не было, а по индикативным котировкам капитализация компании на 5 мая составляла почти 12,2 млрд руб., или около $452 млн. Получается, что инвесторы, купившие акции у “Атона”, оценили “Кубаньэнерго” в $482,5 млн.