СТС выше коридора

1 июня на американской бирже NASDAQ было размещено 16,38% акций “CTC Media” по цене $14 за штуку. Таким образом, на момент размещения капитализация компании составила 2,1 млрд, а компания и акционеры в результате IPO привлекли $345,9 млн. В первый же день торгов акции “CTC Media” выросли на 21,4% до $17 за бумагу, повысив капитализацию “CTC Media” почти на $500 млн до $2,6 млрд. 2 июня торги начались по цене $16,50 и закрылись по $18,2 за бумагу (капитализация $2,7 млрд), что соответствует средней цене диапазона, установленного 17 июля – в начале road show “CTC Media”.

Незадолго до размещения – 29 мая, накануне закрытия книги заявок, – компания неожиданно опустила ценовой коридор размещения с $16–18 до $13,5–15,5 за акцию, уменьшив при этом и количество размещаемых бумаг с 29,5 млн до 24,7 млн. Компания сохранила заявленный объем акций нового выпуска (7,9 млн бумаг), а вот количество бумаг, выставляемых на продажу нынешними акционерами, было сокращено на 16% – с 22,3 млн до 17,5 млн преимущественно за счет акций Baring Vostok Capital Partners.

Тогда инвестбанкиры говорили, что снижение ценового коридора связано исключительно с ухудшением рыночной конъюнктуры, а отказ отложить IPO связывали с тем, что СТС нужны деньги именно сейчас. “Неизвестно, когда [фондовый] рынок восстановится, возможно, до осени этого не произойдет. Похоже, в компании решили, что лучше привлечь деньги сейчас, чем надеяться на будущее”, – заявил представитель одного из инвестиционных банков.

Вчера аналитики в один голос говорили про смену конъюнктуры. Директор инвестиционно-банковского направления “Уралсиба” Олег Лухтон считает, что причиной роста котировок акций “CTC Media” является стабилизация самого рынка. По его словам, изначально размещение акций компании совпало с резким падением рынка, который только сейчас начинает выравниваться. С ним согласен и Александр Андреев из МДМ-банка.

Это не первый скачок котировок акций российских медиакомпаний на бирже сразу после размещения. 18 апреля 2002 г. компания РБК провела IPO на РТС по цене $0,83 за бумагу. За первую неделю торгов акции компании выросли на 14,46% до $0,95. Сейчас капитализация компании составляет $918,3 млн. Издатель газеты “Из рук в руки” – голландская Trader Media East разместила 100% акций на Лондонской фондовой бирже 7 февраля 2006 г. по $13 за бумагу. За первую неделю торгов акции упали на 5,38% и продолжают падать до сих пор. Сейчас капитализация равна $377,99 млн.