ФЛЮГЕР

“Мечел” – “Велес Капитал”

“Велес Капитал” понизил целевую цену ADS “Мечела” с $28,7 до $24,8, сохранив рекомендацию “аккумулировать”. “Мечел” опубликовал результаты по US GAAP за I квартал 2006 г. Чистая прибыль компании сократилась более чем на 60% по сравнению с аналогичным периодом 2005 г. EBITDA сократилась более чем на 50%, операционная прибыль – более чем на 70%, а выручка упала на 18%. В I квартале выпуск проката сократился на 20%, а производство угля упало на 2% по сравнению с аналогичным периодом 2005 г. Компания не смогла воспользоваться благоприятной ценовой конъюнктурой на рынке стали, замечают аналитики. Средние мировые цены на сталь в I квартале выросли на 25–30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Аналитики “Тройки Диалог” ожидают, что во II квартале “Мечел” улучшит свои операционные и финансовые показатели в результате повышения цен на сталь и энергетический уголь. Снижение цен на бумаги компании открывает хорошую возможность для их покупки, считают в “Тройке”. Рекомендация – “покупать”, справедливая цена – $24,48. Вчера на Нью-Йоркской фондовой бирже ADS “Мечела” повысились на 0,26% до $19,35 (19.00 МСК).