ФЛЮГЕР

“Вымпелком” – Альфа-банк

Альфа-банк повысил целевую цену по ADR “Вымпелкома” с $57 до $70, сохранив рекомендацию “покупать” эти бумаги. Аналитикам банка нравятся акции всех российских мобильных операторов. Во II квартале 2006 г. показатель ARPU (величина среднего счета на абонента в месяц) продемонстрировал долгожданную стабилизацию, отмечают они в своем исследовании. Впрочем, есть риск понижения в результате возможного ухода из компании ее талантливого CEO, добавляют аналитики. Справедливая стоимость ADR компании, по оценкам Альфа-банка, составляет $63,2.

Результаты II квартала оценили и аналитики UBS. На днях они пересмотрели перспективы “Вымпелкома”, повысив прогноз по выручке (на 3% в 2006 г., на 10% в 2007 г. и на 15% в 2008 г.) и по EBITDA (на 2%, 10% и 16% соответственно). В III квартале компания продолжит рост, в том числе и по показателю ARPU. Аналитики повысили целевую цену ADS “Вымпелкома” с $69 до $83, сохранив рекомендацию “покупать1”. Оптимистично настроены и другие аналитики: и в “Атоне”, и в “Уралсибе”, и в “Ренессанс Капитале” рекомендуют “покупать” бумаги, полагая, что через год они будут стоить $69, $68 и $65 соответственно. Вчера ADS “Вымпелкома” на Нью-Йоркской фондовой бирже подешевели на 1,8% до $58,8.