Российские банки устоят

А по подсчетам главного экономиста Альфа-банка Натальи Орловой, даже если среднегодовая цена нефти упадет до $50/баррель, банковскую систему ждет серьезный кризис ликвидности. “В стране прекратится рост денежной базы, у банков не будет достаточного притока активов, из-за чего они не смогут поддерживать кредитную активность”, – говорит она.

Зависимость российских банков от сырьевых цен все больше беспокоит экономистов. Наша страна может больше других пострадать от снижения цен на нефть, посчитали недавно в Goldman Sachs. Если в начале 2007 г. баррель нефти подешевеет до $40, снижение ликвидности может угрожать банковскому сектору, “выросшему на дешевых деньгах”, рассуждает экономист инвестбанка Рори Макфаркхар. Граждане и компании станут меньше занимать у банков, а объем просроченных кредитов вырастет.

Эксперты ЦСР и ИЭПП оценили последствия снижения цены до $25/баррель в течение двух лет и их нахождения на этом уровне в течение еще трех. По словам президента ЦСР Михаила Дмитриева, при построении кризисного для банковской системы сценария был проанализирован 51 крупнейший по размеру активов банк страны.

Совокупные убытки коммерческих банков в результате кризиса не превысят 700 млрд руб., или 2,2% ВВП в четвертом прогнозном году. Для их покрытия банкам не хватит собственного капитала лишь на 175 млрд руб., отмечает Дмитриев.

Такие потери не драматичны, их можно наверстать, уверен первый вице-президент ассоциации “Россия” Александр Хандруев. Ведь почти такую же сумму (173,4 млрд руб.) заработали 30 крупнейших банков за январь – август этого года, сообщил ЦБ. А возможные потери крупных госбанков без ущерба для макроэкономической ситуации компенсирует государство, убежден Дмитриев. К тому же все банки разом капитала не лишатся и многие из них могут рассчитывать на займы или помощь акционеров, как в 2004 г., отмечает Хандруев.

Схожее стресс-тестирование проводил в прошлом году Центробанк. Результаты показали, что совокупные потери 200 крупнейших банков могут составить 1,8% ВВП в консервативном сценарии и 2,9% в пессимистическом. Финансовую устойчивость банков в условиях кризиса три года назад также пытался оценить советник управления маркетинга Внешторгбанка Дмитрий Лепетиков. Нефть тогда стоила $30/баррель, и эксперт пришел к выводу, что проблемы банкам создаст лишь падение цены ниже $15.

Однако с тех пор зависимость банковского сектора от нефтяного уменьшилась и поэтому сейчас банкам будет легче пережить двукратное падение цены, считает Лепетиков. “При падении цены до $25–30 существенных изменений в банковской системе не произойдет”, – уверен председатель правления “Абсолют Банка” Николай Сидоров.