“Холидей” приглянулся “Ренове”

Сумму сделки стороны не раскрывают. Однако аналитик Альфа-банка Бреди Мартин говорит, что, судя по заявленному уровню продаж компании в этом году, стоимость ее 25% может составить $100–140 млн. А сотрудник одного из западных инвестбанков считает, что если у компании стандартная для розничного сектора рентабельность (около 6%), то ее стоимость с учетом долга составляет $50–70 млн.

Информация о том, что владельцы “Холидей Классик” ищут покупателя на примерно 25% акций компании, появилась год назад. Тогда “Холидей” почти договорился о продаже пакета крупному российскому производителю соков “Нидан”. Однако сделка не состоялась. Месяц назад стало известно, что собственники “Холидей” ведут переговоры с фондом прямых инвестиций “Ренова Капитал”. Вчера компании официально объявили, что сделка состоялась.

Как говорится в совместном релизе компаний, в соответствии с договором “Ренова” приобретет акции новой эмиссии “Холидей” для финансирования ее дальнейшего развития. Консультантом акционеров “Холидей” выступает компания Aguila Capital Group. “Инвестиции фонда и планируемый облигационный заем на 1,5 млрд руб. позволят профинансировать запланированный рост группы как за счет открытия новых магазинов, так и за счет покупки конкурирующих сетей”, – уточнил Николай Скороходов, председатель совета директоров “Холидей Классик”. Сообщить стратегические планы по открытию новых магазинов он отказался. Однако еще в августе, сразу после слияния “Холидей” с новосибирской сетью “Сибириада” (30 магазинов в Новосибирской области), партнеры объявили о намерении совместно инвестировать в расширение бизнеса 2,3 млрд руб. Объединенная компания рассчитывала закрепиться в Томске, Барнауле, Кузбассе, Омске, Красноярске главным образом за счет покупки местных игроков. Летом “Холидей” уже делал предложение о покупке крупнейшим омским сетям – “Экономному” (40 магазинов), “Астору” (13) и “Нашему магазину” (10).

Управляющий “Ренова Капитал” Олег Царьков объяснил интерес фонда к розничным проектам высоким потенциалом и перспективностью развития российской региональной розницы. Тем более что “Ренова Капитал” уже имеет опыт вложения денег Вексельберга в компании потребительского сектора. Среди активов фонда уже есть акции продуктового ритейлера – в июле “Ренова” объявила о покупке у Delta Private Equity Partners 25% сети Spar Moscow Holdings, головной компании франчайзинговой сети Spar в России. Покупка обошлась более чем в $15 млн. Позже фонд докупил еще 15% компании. Царьков отмечал, что “Ренова Капитал” рассчитывает, что доходность от этих вложений составит 30–40% годовых. По его словам, “Ренова Капитал”, покупая не более 25% “Холидей”, рассчитывает выйти из капитала компании в течение ближайших пяти лет.