ФЛЮГЕР

“Магнит” – “Тройка Диалог”

“Тройка Диалог” понизила рекомендацию по акциям “Магнита” с “покупать” до “держать”, а справедливую цену – с $38,18 до $37,17. “Магнит” опубликовал неоднозначные результаты за девять месяцев 2006 г., отмечают в “Тройке”. Выручка превысила уровень годичной давности на 55,8%. EBITDA выросла почти втрое до $76,3 млн, что на 2,3% ниже ожиданий аналитиков. За девять месяцев “Магнит” открыл 261 новый магазин, по состоянию на 30 сентября у него была в общей сложности 1761 торговая точка. Аналитики сомневаются, что в текущем году компании удастся открыть 400 новых магазинов. Но, по их оценкам, объем торговых площадей по итогам года превысит прогнозы: 30 сентября они составляли 480 000 кв. м, а за весь год, вероятно, достигнут 488 000 кв. м.

Обнародованные результаты соответствуют оценкам Deutsche UFG. Аналитики считают, что до конца года “Магниту” удастся открыть 1900 магазинов. Они сохраняют рекомендацию “покупать”, прогнозная цена через 12 месяцев составляет $39,31. Модель компании не учитывает планы по увеличению числа гипермаркетов, добавляют аналитики. Недавно “Магнит” объявил, что до конца года начнется строительство еще шести гипермаркетов в малых городах. Вчера в РТС акции “Магнита” выросли на 1,47% до $34,5.