ФЛЮГЕР

“Сургутнефтегаз” – БКС

“Брокеркредитсервис” повысил справедливую цену акций “Сургутнефтегаза” с $1,2 до $1,55, сохранив рекомендацию “держать”. Результаты “Сургутнефтегаза” за III квартал оказались противоречивыми, отмечают аналитики. Российская финансовая отчетность несколько разочаровала. По сравнению с показателями 2005 г. компания продемонстрировала снижение рентабельности, EBITDA сократилась на 22%, а чистая прибыль уменьшилась на 17%. Тем не менее производственные показатели компании выглядят сильными. Добыча нефти и газа за 10 месяцев выросла на 3%. Переработка газа повысилась на 28%. Компания увеличивает добычу чуть выше среднего в отрасли, но стала хуже контролировать операционные издержки. У нее сохраняется потенциал роста, считают в БКС.

На первый взгляд результаты “Сургутнефтегаза” могут показаться неожиданно низкими, говорят аналитики Deutsche UFG. Но они считают, что цифры III квартала не совсем корректно сравнивать с цифрами за предыдущий квартал, так как высокие результаты во II квартале 2006 г. объяснялись разовыми факторами. Рекомендация Deutsche UFG – “покупать”, прогнозная цена – $1,7. Вчера в РТС акции “Сургутнефтегаза” выросли на 1,41% до $1,362, индекс РТС вырос на 0,65%.