Евразийский заем
13 ноября ЕАБР объявил о начале синдикации годового кредита на $150 млн. Организаторами стали Citigroup, ING и Standard Bank. Прием заявок был закончен 1 декабря, объем заявок вдвое превысил требуемую сумму, рассказал член правления ЕАБР Дмитрий Красильников, отвечающий за корпоративное финансирование. “Мы общались со 100 банками, из которых 33, в том числе организаторы, подали заявки, – рассказывает он. – Примерно 60% будущих кредиторов – немецкие банки, остальные – из азиатского региона, Ближнего Востока и США, а из России и Казахстана заявок не поступало”. По словам представителя Standard Bank, организаторы собрали заявок на 250% от суммы кредита.
Кредит будет распределяться пропорционально поданным заявкам, средняя сумма – $4–5 млн на один банк, процесс планируется завершить в ближайшие две недели. Ставка по кредиту – Libor + 0,5%, соглашение о предоставлении кредита должно быть подписано 18 декабря и после этого деньги будут перечислены, отмечает представитель Standard Bank.
Кредит пойдет на финансирование инвестиционных проектов банка, среди которых проекты в области транспортной, энергетической, промышленной инфраструктуры на территории ЕврАзЭС, рассказывает Красильников. В частности, банк намерен выделить $100 млн на модернизацию Экибастузской ГРЭС. Об этом на днях сообщила пресс-служба ЕАБР.
У ЕАБР обширные планы и по привлечению капитала. В I квартале 2007 г. банк планирует зарегистрировать программу краткосрочных заимствований общим размером порядка $3 млрд – он хочет выпускать еврооблигации один-два раза в год. Первый транш на $300 млн будет выпущен к апрелю. В ноябре банк получил рейтинги Fitch и Standard & Poor’s на уровне BBB+, что соответствует суверенному рейтингу России, отмечает Красильников. Он считает, что переподписка связана с тем, что ЕАБР – уникальный заемщик: это международная организация, имеющая поддержку двух государств. С ним соглашается собеседник “Ведомостей” из Standard Bank: “ЕАБР интересен для кредиторов прежде всего своим статусом международной организации, поддерживаемой правительствами России и Казахстана. Для инвесторов это гарантия низкого уровня риска. Все они рассматривают ЕАБР как проект, аналогичный ЕБРР, который будет функционировать десятилетиями”.
Пока ЕАБР не только не выдал ни одного кредита, но еще и не завершилось формирование его уставного капитала. Однако выход на рынки капитала в таких условиях не смущает кредиторов. “Инвесторы воспринимают ЕАБР как серьезный квазисуверенный риск, поэтому премия 0,5% к Libor для них и так высокая”, – считает аналитик “Ренессанс Капитала” Николай Подгузов. По его словам, на таких условиях привлекают ресурсы заемщики топ-класса типа Сбербанка или ВТБ. Например, Сбербанк привлек осенью $1,5 млрд по ставке Libor + 0,3%, а облигации ВТБ обращаются сейчас на уровне Libor + 0,6%, отмечает Подгузов.