Удачный год
На новогодние подарки россияне потратили не все свои деньги. Многие из них решили в декабре вложить свои деньги в паевые фонды. Благодаря этому декабрьский объем привлечений в открытые ПИФы, по данным Investfunds.ru, составил 5,4 млрд руб. – это рекордная цифра во всей истории индустрии. Стоимость акций в ноябре – декабре росла и люди, которые в конце года получили бонусы и премии, решили вложить их в ПИФы, считает вице-президент управляющей компании “Тройка Диалог” Андрей Звездочкин.
Предыдущий рекорд был установлен в мае – тогда россияне, воодушевленные ростом фондового рынка, принесли в ПИФы 5,1 млрд руб. А за весь 2007 г. они купили паев на 40,8 млрд руб. против 7,7 млрд руб. годом ранее. “Это был очень удачный год для управляющих и пайщиков”, – радуется Звездочкин. Фондовый рынок активно растет уже два года, доходность банковских депозитов падает, перечисляет он причины успеха. Управляющие стали больше работать с клиентами – появились институты финансовых консультантов, публикации в СМИ, выросли доходы населения – средняя зарплата уже составляет $400, добавляет замгендиректора “Альфа-Капитала” Арен Апикян. “Курс доллара падает, и граждане переводят свои сбережения в рубли и инвестируют их в ПИФы”, – отмечает он.
Параллельно с бурным ростом индустрии коллективных инвестиций в прошлом году изменилась структура вложений в ПИФы. Если в 2005 г. половину всех денег привлекли фонды облигаций, то в прошлом году клиенты ПИФов предпочитали вкладывать деньги в фонды акций – их портфели пополнились на 23 млрд руб. Смешанным фондам граждане доверили 12,3 млрд руб., индексным – 2,9 млрд руб., а фондам облигаций – всего 2,3 млрд руб. В 2004 г. ситуация на фондом рынке была не очень хорошей и люди, помня об этом, в 2005 г. несли деньги в фонды облигаций, объясняет Апикян. А в 2006 г. они покупали паи фондов акций и смешанных фондов, вспоминая о росте рынка в 2005 г.
Лидером по привлечению в прошлом году оказался фонд акций “Добрыня Никитич”, которым управляет “Тройка Диалог” (2-е место в 2005 г.): в него вложили 7,96 млрд руб. За ним следует смешанный фонд “Дружина” этой же компании, который собрал 3,6 млрд руб. Замыкает тройку лидеров фонд акций “Петр Столыпин” под управлением “ОФГ Инвест” с 2,6 млрд руб.
Впрочем, безоговорочное лидерство “Добрыни Никитича” в последние месяцы выглядит уже не столь убедительно. Начиная с сентября этот ПИФ не поднимался в рэнкинге Investfunds.ru выше 11-го места. Естественно, что лидеры меняются и происходит передел рынка – на него выходят новые игроки и активизируются уже существующие, которые вкладывают много денег в рекламу своих паев, их дистрибуцию, команду управляющих, говорит Апикян.
Но некоторые участники рынка объясняют откат “Добрыни Никитича” плохими показателями доходности фонда. По итогам года доходность “Добрыни Никитича” составила 48% (против 70% роста индекса РТС) – 24-е место среди открытых фондов акций. А в прошлом году он заработал для своих клиентов почти в два раза больше – 87,9% (против 83% по индексу РТС). “Доходность “Добрыни” адекватна аналогичным крупным фондам”, – возражает Звездочкин. Например, “Петр Столыпин” заработал в 2006 г. 51%. “Это хороший показатель, учитывая, что мы не брали больших рисков и нормально отработали майскую коррекцию”, – говорит руководитель управления розничных услуг “ОФГ Инвест” Игорь Рябов.
В этом году управляющие ожидают еще большего притока денег. По прогнозам “Альфа-Капитала”, в рыночные ПИФы население вложит не менее 90 млрд руб. Рябов считает, что, как минимум, 70 млрд руб. А Звездочкин отмечает, что в этой стадии отрасль может расти на сотни процентов в год.