Первая частная
Наибольшую цену размещения предложил “Норильский никель” – 4,54 руб. за акцию ($0,17), или 81,7 млрд руб. ($3,084 млрд) за весь пакет, сообщил Чикунов. Доля энергохолдинга в ОГК-3 после размещения снизится с 59,72% до 37,08%. “В результате размещения мы фактически получили первую частную генерирующую компанию”, – радуется представитель РАО “ЕЭС России” Марита Нагога.
РАО “ЕЭС России” не скрывало, что хочет продать весь объем допэмиссии ОГК-3, за который рассчитывало выручить $1,6–1,8 млрд, в одни руки. Федеральная антимонопольная служба на прошлой неделе разрешила купить допэмиссию акций ОГК-3 восьми компаниям – “Норникелю”, Enel, Fortum, “Газэнергопрому”, КЭС, “Мечелу”, Gaz de France и ООО “Майское”. Последняя компания представляла интересы “Базового элемента”, заверяет источник, близкий к энергохолдингу.
Книга заявок инвесторов на выкуп дополнительных 18 млрд акций ОГК-3 (61% от нынешнего и 37,9% от увеличенного уставного капитала) была закрыта в пятницу вечером. В субботу итоги размещения ОГК-3 объявил на пресс-конференции член правления РАО “ЕЭС России” Александр Чикунов.
Итоги размещения будут подведены 21 марта, после того как владельцы 21,6% акций ОГК-3 решат, воспользуются ли они преимущественным правом выкупа. Если они это сделают, а сам “Норникель” не воспользуется преимущественным правом выкупа, он получит 38,35% акций компании. Если “Норникель” воспользуется этим правом, у него станет 43,6%, а если никто из миноритариев этим правом не воспользуется, “Норникель” получит 46,55%. Последний вариант наиболее вероятен, считает аналитик “Атона” Дмитрий Скрябин: миноритариям, имеющим преимущественное право выкупа, придется платить по той же цене, что предложил “Норникель”, и вряд ли они захотят так переплачивать.
Источник, близкий к РАО, утверждает, что на самом деле “Норникель” уже контролирует более 20% акций ОГК-3 и, докупив несколько процентов акций на рынке, “легко станет контрольным акционером”.
Чикунов отказался назвать цену, которую предлагали за акции ОГК-3 другие инвесторы.
Источник “Ведомостей”, близкий к РАО, сообщил, что итальянская Enel собиралась купить допэмиссию ОГК-3 по $0,13 за акцию, а “Газэнергопром” готов был заплатить 4,5 руб. за бумагу – всего на 4 коп. меньше, чем “Норникель”. Это подтвердил “Ведомостям” источник, близкий к размещению ОГК-3.
Из восьми претендентов на выкуп допэмиссии ОГК-3 в книгу заявок были вписаны только три – “Норникель”, а также “Базовый элемент” и Enel, раскрывшие близкие друг к другу цены, продолжает собеседник “Ведомостей”, близкий к РАО.
“Это блестящее размещение!” – восхищается аналитик “Финама” Семен Бирг. 7 марта в РТС капитализация ОГК-3 составила $4,08 млрд, или $0,13 за акцию. 8 марта торгов не было, а 9 марта в преддверии размещения ОГК-3 подорожала на ММВБ на 14% до $4,6 млрд, или до $0,15 за бумагу. Если сравнивать с рыночной стоимостью ОГК-3 7 марта, то “Норникель” переплатил 24%, а если с итогами торгов в пятницу, то 11%, посчитал Бирг. Он предполагает, что после этой сделки капитализация ОГК-3 вырастет до $8 млрд.
Аналитик “Атона” Дмитрий Скрябин удивлен, что “Норникель” заплатил за ОГК-3 такие большие деньги: за $3,1 млрд, которые отдаст “Норникель”, проще строить новые электростанции, а не приобретать старые, построенные еще в 1970-е гг.
В РАО очень рады, что допэмиссия ОГК-3 достанется “Интерросу”. “Норникель” нам хорошо известен. Мы абсолютно убеждены, что у него в отношении энергетики фонтан идей”, – объясняет Чикунов.
Управляющий директор “Интерроса” Андрей Бугров сказал “Ведомостям”, что считает “удачным приобретением” покупку допэмиссии акций ОГК-3: “Норникель” стремился к этому не один год.
“Норникель” будет распоряжаться уплаченными за допэмиссию ОГК-3 деньгами под надзором РАО, а впоследствии – его преемника. В течение трех месяцев стороны заключат соглашение, в соответствии с которым “Норникель” профинансирует инвестиционную программу ОГК-3 стоимостью 76 млрд руб., говорит источник в РАО ЕЭС. К 2012 г. ОГК-3 запланировала построить семь новых энергоблоков общей мощностью 2800 МВт.