“Ренессанс” продает Собинбанк
О том, что на рынок попали 10% акций Собинбанка, “Ведомостям” рассказали несколько управляющих инвестфондами.
“Мне предложили приобрести около 5% банка из расчета около $500 за акцию”, – рассказывает один из них. Этот пакет был предложен другому фонду, признался его представитель. Еще один инвестиционный менеджер уверяет, что ему предложили чуть меньше – чуть более 4% акций – тоже по $500 за бумагу. У продавца было несколько вариантов, пакет менялся от 2% до 10%, резюмировал другой управляющий фондом прямых инвестиций.
Все они называют инициатором сделки “Ренессанс Капитал”. Его представители от комментариев отказались. В Собинбанке уверяют, что не имеют отношения к предложению его акций. Заявленная “Ренессансом” цена $500 за акцию соответствует оценке всего банка в $600 млн.
Собинбанк раскрывает только трех акционеров. Это председатель совета директоров Сергей Кириленко и зампред правления Константин Беков (по 19,44%) и “Алроса” с долей 6,25%. Кириленко и Беков передали через пресс-службу банка, что не выступают ни в роли покупателей, ни в роли продавцов. “Мы знаем, что на рынке есть спрос, 10%-ный пакет – стандартный объем, которым интересуются портфельные инвесторы”, – ограничились они совместным заявлением.
“По моей информации, все акции, не принадлежащие “Алросе”, поровну контролируют Кириленко и Беков”, – говорит топ-менеджер банка, сотрудничающего с “Собином”. Такой же информацией обладает еще один контрагент “Собина”. Кроме пакета “Алросы” никакие акции предлагаться не могут, уверен он, недоумевая, как предлагаемый пакет мог составить 10%.
“Ренессанс” же нарисовал другую картину. В разосланных потенциальным инвесторам материалах он указал, что помимо размещаемых бумаг 51% акций владеет Кириленко, 27% – Беков, 10% находится в свободном обращении. Эти сведения не соответствуют действительности, настаивает менеджер Собинбанка, но назвать его бенефициаров отказался.
“Ренессансу” уже приходилось продавать бумаги “Собина” и информировать о структуре собственности банка. Прошлой весной он выступал консультантом дебютного выпуска облигаций “Собина” и в инвестмеморандуме указал, что у банка лишь два контролирующих акционера – Кириленко и Беков, а доля каждого – 27,7%. Это совпало с информацией из годового отчета банка по МСФО, согласно которой ранее один из трех контролирующих акционеров продал акции двум другим.
Получить комментарии в “Алросе” не удалось, на сайте компании нет информации о планах продать долю в Собинбанке. Кириленко и Беков периодически предлагают выкупить долю “Алросы” в банке, уверяет источник, близкий к компании. “Очередное предложение было совсем недавно”, – говорит он. По информации другого источника, знакомого с содержанием “очередного предложения”, цена была на треть ниже, чем называл “Ренессанс”, – около $340 за акцию.
Управляющие фондами разошлись в оценке Собинбанка. Одного из них эти акции не интересуют, “поскольку бизнес [банка] непонятен”. Другой для пополнения портфеля не прочь купить по предложенной цене 1–2% акций. По его информации, претендентов достаточно и “Ренессанс” намерен закрыть сделку до конца недели. Еще один собеседник “Ведомостей” намерен принять решение в понедельник.
Гендиректор инвестбанка “КИТ Финанс” Александр Винокуров считает запрошенные “Ренессансом” $500 за акцию достаточно консервативной оценкой: “У банка хорошая региональная сеть, активно развивается розничный бизнес, понятные процедуры. Сейчас он стоит $600–750 млн, а за этот год должен подорожать до $1 млрд”. Даже $500 за акцию – нескромные запросы, парирует один из банкиров, ведь речь не идет о контрольном пакете, значит, должен быть существенный дисконт. В конце прошлого года акции Собинбанка были допущены к торгам в РТС. За это время с ними было заключено всего 10 сделок, последняя из которых – позавчера по 7416 руб., или $285.