Не рассчитали

О том, что “Норникель” ведет переговоры с банками о привлечении кредита на $1,5 млрд, сообщил “Интерфакс” со ссылкой на источник в банковских кругах. Это “Ведомостям” подтвердил банкир, знакомый с планами компании. По его словам, кредит будет краткосрочный, а нужен он для пополнения оборотных средств. “Норникель” не рассчитывал на то, что ему придется покупать у РАО “ЕЭС России” 19,5% ОГК-3 (стоимость пакета оценивается в $1,6 млрд), поэтому понадобился кредит, уточняет он. Представитель “Норникеля” от комментариев отказался.

“Норникель” купил 37,9% акций ОГК-3 в марте. Энергокомпания провела допэмиссию акций, чтобы направить на инвестиции вырученные от продажи бумаг деньги. “Норникель” согласился заплатить 4,54 руб. за акцию, или 81,7 млрд руб. ($3,084 млрд) за весь пакет. Столь щедрое предложение (на 24% выше рыночной цены на тот момент) удивило РАО ЕЭС, ведь холдинг рассчитывал, что компания получит почти вдвое меньше. Вскоре “Норникелю” придется еще потратиться на акции ОГК-3. Компания пообещала объявить оферту на выкуп акций у миноритарных акционеров ОГК-3 по цене не ниже той, которую она заплатила за вновь выпущенные бумаги. РАО продавать акции ОГК-3 не собиралось, но неожиданно передумало.

Цель “Норникеля” – получить контрольный пакет в ОГК-3, поэтому его предложение и оказалось столь щедрым, отмечает аналитик “Атона” Дмитрий Скрябин. У компании не будет проблем с привлечением кредита, добавляет Андрей Литвин из МДМ-банка, ведь это один из самых качественных российских заемщиков, а его финансовое положение устойчиво благодаря высоким, как никогда, ценам на никель (см. статью на стр. Б1).