ФЛЮГЕР

“Роснефть” – “Атон”

“Атон” понизил рекомендацию по акциям “Роснефти” с “покупать” до “держать”, сохранив прогнозную цену без изменений – $9,4. С начала апреля акции “Роснефти” подорожали на 8%, в то время как индекс РТС вырос всего на 2%, а акции “Газпрома” и “Лукойла” упали в цене. В результате потенциал роста до прогнозируемой цены на конец года ($9,4) сейчас составляет лишь 4%. Аукционы по реализации основных активов ЮКОСа приближаются. В “Атоне” по-прежнему уверены, что “Роснефть” приобретет и восточносибирские, и самарские активы обанкротившейся компании. Но, по оценке аналитиков, эти приобретения уже отражены в котировках акций, а возможность снижения прибыли – нет. В “Атоне” планируют пересмотреть в сторону понижения прогнозы на 2007–2008 гг. (без учета активов ЮКОСа) после публикации результатов за 2006 г. по US GAAP 15 мая.

В Deutsche UFG ожидают, что за восточносибирские активы ЮКОСа развернется конкуренция между “Роснефтью” и “Газпромом”. Но основным претендентом на победу считают “Роснефть”. Что повысит стоимость компании примерно на $1,5 за 1 акцию. Там сохраняется рекомендацию “покупать”, прогнозная цена – $9,45. Вчера в РТС акции “Роснефти” упали на 2,35% до $8,74, индекс РТС – на 2,3%