Все флаги в гости
Законопроект, принятый депутатами в третьем чтении, пересматривает налогообложение дивидендов, выплачиваемых в России и гражданам, и компаниям. Для иностранцев налоговая ставка будет снижена с 30% вдвое, а для граждан России останется на уровне 9%. Компании получат более существенные льготы. Сегодня они платят 9% с дивидендов от “соотечественников” и 15% – от иностранных корпораций. Иностранные компании платят 15%.
По проекту материнская российская компания вообще не будет платить налоги с дивидендов, полученных от “дочек”, в которых она в течение года непрерывно владеет не менее чем 50%-ным пакетом. Стоимость доли должна превышать 500 млн руб. Если “дочка” зарегистрирована в офшоре (перечень утверждается Минфином), то льгота не предоставляется. Все остальные российские компании будут по-прежнему платить государству 9%, а иностранные – 15%. Для подтверждения права на нулевую ставку компания должна будет предоставить налоговикам документы, содержащие сведения о дате приобретения вклада и его стоимости (или депозитарные расписки). Льгота заработает с 2008 г.
Государство хочет стимулировать создание холдингов в России, в том числе как площадки для инвестирования в СНГ, говорит источник в администрации президента. Сегодня даже российские, в том числе госкорпорации, для этого создают холдинги за рубежом, рассказывает партнер Deloitte Дмитрий Гусев. “Очень актуальный проект для тех, кто живет красиво и честно и не прячет деньги в офшорах”, – говорит налоговый консультант крупного российского холдинга. Но входной порог, по его мнению, слишком высокий: в начале работы над законопроектом он был более выгодным – 50% вклада или 1 млрд руб. (не менее 1% от уставного капитала). Если инвестиции диверсифицированы, то часто его будет непросто преодолеть, считает эксперт. Зато проект освобождает от налогов на дивиденды, получаемые не только промышленными, но и финансовыми холдингами, возражает глава налогового подкомитета Госдумы Наталья Бурыкина.
Для создания холдинговой юрисдикции в России этих поправок недостаточно, считает вице-президент “Ренессанс Капитала” Павел Васильев. В Европе более эффективная судебная система, более гибкое корпоративное право, защита от рейдерства, гарантии конфиденциальности информации о налогоплательщике, рассуждает Васильев. Проигрывает Россия и по налоговым преференциям, отмечает Гусев. Для Европы характерно освобождение от налогов или льготирование продажи акций, которыми компания владела длительный срок. Ниже в Европе и входной порог – 10–25%, а стоимость пакета учитывается далеко не во всех странах и это значение тоже ниже 500 млн руб., добавляет он.
На Кипре входной порог – 1%, а среди российских компаний особенно популярно создание холдингов в Голландии, рассказывает налоговый консультант юркомпании Loyens & Loeff N. V. Лилия Гончарова. Там они освобождаются от налогов на дивиденды при входном пороге в 5% независимо от цены пакета, а также дохода от продажи таких ценных бумаг. Но при этом “дочка” должна вести активную предпринимательскую деятельность или облагаться налогом на прибыль по ставке минимум 10%. Во многих странах более жесткий контроль за характером инвестиций, признает Гусев.
Россия тоже должна освободить от налогов доходы при продаже стратегических вкладов, единодушны эксперты. Помешать привлечению капитала могут и налоговики, говорит сотрудник крупного холдинга. У материнской компании могут возникнуть проблемы при распределении полученных дивидендов в виде финансирования других “дочек”. По его словам, налоговики часто предъявляют претензии к таким операциям, например заявляя, что прямая передача денег запрещена, а выдача беспроцентных займов не соответствует рыночным ценам. Эти проблемы могут быть решены поправками к Налоговому кодексу, говорит Бурыкина.
Освобождение дивидендов от налогов – первый, во многом имиджевый шаг, не исключено, что государство потом сделает и другие, надеется Васильев. Не исключено, что будет снижен и входной порог, говорит источник в администрации президента.