Заработали на “Интегре”

В пятницу вечером инвестбанки Morgan Stanley и Renaissanсe Capital завершили прием заявок от инвесторов на приобретение 9,816 млн GDR Integra Group, что составляет 7% уставного капитала компании, сообщили “Ведомостям” два источника, близких к организаторам размещения. Цена размещения составила $20 за GDR, а общая сумма сделки – $196,34 млн. В пятницу бумаги компании на Лондонской фондовой бирже стоили на $0,55 дороже – $20,55.

Продавцами выступили миноритарные владельцы “Интегры” – зарубежные фонды, ставшие акционерами компании до IPO, сообщил “Ведомостям” представитель “Интегры” Андрей Мочанскис. Топ-менеджеры и члены совета директоров в сделке не участвовали, заверяют собеседники “Ведомостей”. Представители “Интегры”, Morgan Stanley и Renaissanсe Capital раскрыть названия фондов отказались.

Это распространенная на Западе практика, когда пул инвесторов – давних акционеров компании решает продать часть своей доли после успешного IPO, констатирует аналитик ИК “Капитал” Михаил Пак. В феврале “Интегра” и часть ее акционеров разместили среди инвесторов свыше 30% акций. Стоимость GDR тогда составила $16,75, а капитализация компании достигла $2,4 млрд. С февраля капитализация “Интегры” выросла на 22,7% до $3,05 млрд. Сотрудник “Интегры” рассказал “Ведомостям”, что в результате нескольких private placement, происходивших в 2004–2006 гг., акции компании продавались в 2–5 раз ниже их сегодняшней стоимости. Таким образом, фонды могли заработать на продаже акций 100–400% прибыли.