Как прожить 30 лет спустя
По данным Росстата, в 2002 г. россияне сберегали почти 11% своих доходов, в прошлом – всего 9,5%. Примерно такая же норма сбережений в странах зоны евро, но там и доходы в разы выше. По данным ING Eurasia, в 2002 г. общий объем сбережений превышал 31% российского ВВП, почти как в Индии. Но бережливые индусы откладывают каждый год четверть своих доходов, а россиян захватил бум потребительских кредитов: зачем копить, когда можно жить в долг. В 2003 г. 15% людей совершали покупки в кредит, а в 2006 г. таких было уже 35%.
Низкий уровень накоплений не только макроэкономическая проблема: ведь пенсионная система даже после перехода на накопительные рельсы ничего обещать не может. Тот, кто выходит на пенсию сейчас, вправе рассчитывать лишь на 27% от среднероссийской зарплаты. Дальше ситуация будет только обостряться. Старение населения диктует свое: в 2005 г. на каждого пенсионера приходилось почти двое работающих, а через 30 лет – всего один.
Последняя путинская инициатива о государственной добавке к частным накоплениям может сделать их более привлекательными. Правда, государственное софинансирование ограничено и во времени, и в средствах. Если максимальная сумма доплат будет установлена на уровне 18 000 руб. в год, а вся программа продлится 10 лет, то, учитывая нынешнюю доходность пенсионных накоплений, которыми управляет государство, родина подарит будущим пенсионерам около 250 000 руб. Это сумма, равная материнскому капиталу, и ее тоже не получишь наличными, по крайней мере до пенсии. Кстати, материнский капитал тоже можно добавить к накопительной части пенсии, так что у женщин появляется шанс накопить с помощью государства 500 000 руб. – большая сумма, если получить на руки, но на 10–15 лет обеспеченной старости ее явно не хватит.
А если не ждать пенсии от государства? Опрос ФОМ, проведенный зимой, показал, что относительное большинство россиян, почти треть, вложили бы свободные средства в недвижимость. Последние 30 лет жилье дорожало в большинстве стран мира. Проблема в том, что точки роста никто не мог предсказать. Тот, кто в 1970-х купил домик в Ирландии, тогда бедном европейском захолустье, сейчас миллионер, а вложившийся в недвижимость благополучной Швейцарии, богатой Германии или бурно растущей Южной Кореи подсчитывает убытки. По данным Организации по экономическому сотрудничеству и развитию (ОЭСР), в большинстве стран мира период 1970–1995 гг. был для инвесторов в недвижимость мертвым сезоном. Бурный подъем последних 5–10 лет слишком похож на пузырь, и никто не гарантирует, что через 30 лет цена на квартиру в Москве, Рейкьявике или Сиднее будет выше, чем сегодня.
Сберегать с помощью акций россияне не готовы. По данным НИСПа, ценными бумагами владеют 11% граждан, но купивших акции на свои деньги менее 3%, остальные получили их в обмен на ваучеры. Народные IPO, возможно, сделают этот инструмент более модным.