ФЛЮГЕР

“Вымпелком” – МДМ-банк

МДМ-банк повысил рекомендацию ADS “Вымпелкома” с “держать” до “покупать”, а целевую цену – со $102,7 до $118,9. Аналитиков порадовали результаты оператора за I квартал 2007 г. Выручка относительно IV квартала 2006 г. выросла на 2,5%, EBITDA– на 11%, а чистая прибыль – на 40%. Отличная отчетность подтверждает оптимистичный прогноз роста российского рынка в 2007 г., полагают аналитики. Они повысили прогноз среднемесячной выручки на абонента (ARPU) в России на 13% до $8,8 в 2007 г., на 12% до $9,2 в 2008 г. и на 4% до $9,5 в 2009 г.

Российский бизнес “Вымпелкома” в отличной форме – его вклад в консолидированные показатели очень высок: в выручку – 86%, в EBITDA – 88%, отмечают аналитики “Тройки Диалог”. Между тем работа за пределами страны в I квартале принесла $3 млн чистого убытка. У украинского подразделения “Вымпелкома” ARPU снизился до невиданного уровня – $3 в месяц, а EBITDA и чистая прибыль выражались отрицательными значениями. Рекомендация аналитиков “Тройки” – “держать”, справедливая цена – $103,4. Вчера на Нью-Йоркской фондовой бирже ADS “Вымпелкома” выросли на 0,5% до $103,5.