$100 млн для “Росинтера”
В пятницу РРХ объявила цену размещения акций – она составила $32 при установленном организатором IPO “Ренессанс Капитал” ценовом коридоре в $31–43. В ходе IPO компания продала 3,125 млн акций, или 26% от уставного капитала. Объем привлеченных средств составил $100 млн, капитализация – $384 млн. После завершения IPO “Росинтер” выпустил допэмиссию на 2,03 млн акций в пользу RIG Restaurants объемом $60 млн.
В ходе road show РРХ рассчитывала продать 4,1 млн акций (28,6% уставного капитала), а после размещения выпустить допэмиссию на $62,5 млн, в таком случае капитализация должна была составить $372,5–492,5 млн. Однако РРХ сократила пакет акций, предложенный инвесторам, на 2,6%. “Причина заключается в нестабильности фондовых рынков, прежде всего в России, и конъюнктуре последних российских IPO”, – говорит источник “Ведомостей”, близкий к руководству РРХ.
Пакет акций основного бенефициария РРХ Ростислава Ордовского-Танаевского-Бланко сократился с 85,83% до 61,3% (предполагалось до 60,1%), доля миноритарных акционеров – с 14,16% до 12,7% (предполагалось до 11,29%).
“Наши клиенты подавали заявки на покупку акций РРХ, но достаточно слабо. Их заявки шли по нижней границе – до $34 за акцию”, – говорит аналитик ИК “Финам” Сергей Фильченков. Менеджер российской инвесткомпании, попросивший об анонимности, указал, что в его компании ажиотажа у частных инвесторов акции РРХ не вызвали.
Несмотря на то что РРХ разместилась ближе к нижней границе, аналитики назвали IPO успешным. “Коэффициент стоимости компании к продажам составил 1,76. По этому показателю премия к западным аналогам составляет 20–25%. Несмотря на то что капитал уходит с развивающихся рынков, премия обусловлена темпами роста выручки компании на уровне 30% в прошлом году и за первое размещение в этом секторе”, – говорит аналитик “Центринвест Груп” Андрей Рожков. “У РРХ хороший потенциал роста: компания разместилась дешево, когда рост возобновится, инвесторы включат бумаги в портфели. При этом рост обеспечит развитие рынка”, – говорит аналитик ИК “Финам” Сергей Фильченков.