Неизвестные миллиардеры

На этой неделе УК “Агана” направила в Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР) документы о завершении формирования фонда закрытого паевого фонда “Стратегические инвестиции”. Его активы составили 56 млрд руб., это третий по величине ПИФ в России.

Стоимость одного пая “Стратегических инвестиций” – 1 млн руб., но минимальный размер инвестиций в него – 1 млрд руб. Дата окончания управления фондом – 27 мая 2012 г. Его средства будут инвестироваться в акции и облигации с признаваемыми котировками, рассказывает гендиректор “Аганы” Иван Гелюта: “Мы рассчитываем на доходность не менее 25%”.

По его словам, инвесторами фонда стали несколько российских миллиардеров из списка Forbes. Это утверждает и президент группы компаний “Алор” (в которую входит УК “Агана”) Анатолий Гавриленко – по его словам, инвесторы пришли на абсолютно рыночных условиях благодаря высоким показателям работы компании. Открытый фонд акций “Агана-Экстрим” в 2006 г., по данным Investfunds, стал лидером по доходности среди открытых фондов – он заработал 86,7%.

Участники рынка в эту версию не верят. Многие фигуранты “золотой сотни” богатейших бизнесменов России “упаковывают” свои активы в закрытые фонды, но делают это по отдельности. Леонид Федун (21-е место в “золотой сотне”, $5,3 млрд) несколько лет назад оформил владение ИФД “Капитал” через закрытый фонд “Стратегические инвестиции” под управлением “Менеджментцентра”, его активы на 1 апреля – 63,6 млрд руб. (2-е место). Недавно Елена Батурина ($3,1 млрд, 30-е место в списке Forbes) создала для каждого из своих проектов по фонду. Крупнейшим среди них и в стране стал закрытый ПИФ “Континенталь” под управлением одноименной компании – 82,7 млрд руб. Этот фонд владеет акциями “Интеко”.

Несколько управляющих уверены, что пайщиком “Стратегических инвестиций” стал НПФ “Газфонд”, вложивший в него часть пенсионных резервов. На 1 апреля они, по данным ФСФР, составляли 246,2 млрд руб. Такой объем средств компания может быстро набрать только из кэптивного источника, “Агана” привлекла средства “Газфонда”, считает председатель совета директоров “Ренессанс управление инвестициями” Андрей Мовчан. С ним согласен гендиректор другой крупной управляющей компании.

Резервами “Газфонда” управляет УК “Лидер”, ее гендиректор Анатолий Гавриленко-младший (сын президента “Алора”) ранее работал в “Агане”. Вчера он отказался это комментировать. Не стал это комментировать и Гелюта.

НПФ имеют право вкладывать свои резервы в закрытые ПИФы, такая практика существует, говорит вице-президент НПФ “Лукойл-Гарант” Сергей Эрлик, добавляя, что участники рынка ждут от регуляторов четких разъяснений, какую часть резервов можно вкладывать и в какие конкретно активы.

У “Газфонда” превышен лимит по вложениям в акции “Газпрома” (на начало года у фонда было 1,87% акций монополии) и они решили реструктурировать активы за счет вложения в паи “Аганы”, считают два топ-менеджера российских управляющих компаний. С 1 июля вступают в силу новые нормативы, и “Газфонд” обходит ограничения на долю бумаг одной компании в резервах, перекладывая пакеты акций “Газпрома”, “Мосэнерго” и иных компаний, в другие УК. В правилах доверительного управления “Стратегических инвестиций” сказано, что на вложения в акции одного эмитента может приходиться не более 35% стоимости активов фонда.

Вознаграждение “Аганы” – 0,2% от объема активов в год и выплачивается ей ежемесячно, говорится в правилах фонда. Значит, “Агана” может зарабатывать на управлении фондом 112 млн руб. Собственный капитал компании на 1 апреля – 77,5 млн руб. А под управлением на 1 апреля находилось 2,7 млрд руб. (33-е место).