Blackstone стоит $33 млрд
В четверг Blackstone Group разместила на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) 12,3% акций. За 133,3 млн акций, продававшихся по верхней границе ценового коридора – $31 за штуку, Blackstone выручила $4,13 млрд. По итогам размещения, ставшего крупнейшим в США за последние пять лет, капитализация компании составила $33,6 млрд. Если организаторы IPO – Morgan Stanley и Citigroup воспользуются опционом на 20 млн акций, объем размещения вырастет до $4,7 млрд. А с учетом покупки китайским правительством акций Blackstone на $3 млрд компания привлечет $7,7 млрд. Шварцман заработал на IPO $677 млн, его 23%-ная доля в капитале компании стоит более $7,7 млрд. Питерсон продал акции на $1,88 млрд и владеет 4% акций Blackstone на $1,4 млрд.
Спрос на акции Blackstone в семь раз превысил предложение. Инвесторов не смутили даже планы американских властей повысить ставку налога для фондов прямых инвестиций с нынешних 15% до 35%. В палату представителей и сенат внесены два законопроекта, предлагающих переход на новую ставку в 2008 г. или 2012 г. соответственно.
В первый день торгов акции Blackstone подорожали на 13,1% до $35,06, причем в течение дня котировки поднимались до $38. Капитализация компании достигла $38 млрд, и по этому параметру, как пишет Reuters, она сравнялась с розничным банком Washington Mutual и лишь немного уступает Lehman Brothers (капитализация $41 млрд). Правда, этим результатам далеко до февральского размещения Fortress Investment Group, управляющей хедж-фондами, которая в первый день торгов подорожала на 68%. “Для IPO на $4 млрд подобные взлеты нетипичны, – утверждает президент исследовательской IPODesktop.com Фрэнсис Гэскинс, – большинство покупателей – опытные инвесторы и не будут покупать акции за любые деньги”. По словам управляющего директора IPOBoutique.com Скотта Суита, спекулянты уже заработали на Blackstone и теперь ее акции в руках инвесторов с долгосрочными планами.
Успех Blackstone должен окрылить и другие фонды прямых инвестиций, планирующих IPO. “Я убежден, что если Blackstone будет торговаться хорошо, а IPO будет успешным и трудностей не создаст, то и другие фонды прямых инвестиций серьезно задумаются о том, чтобы последовать этому примеру”, – полагает партнер Atlantic Street Capital Management Питер Шейбкофф. Такие намерения есть у Kohlberg Kravis Roberts, которая провела консультации с инвестбанкирами и в ближайшие несколько недель может направить документы Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Carlyle Group хочет сделать публичным один из фондов и привлечь в него $400 млн. Рассматривают вопрос о публичном размещении также Apollo Management и TPG Capital. (Использованы материалы WSJ, FT.)