ФОНДОВЫЙ ФЛЮГЕР

НЛМК – “Ренессанс Капитал”

“Ренессанс Капитал” повысил целевую цену по акциям НЛМК с $2,6 до $3,5, сохранив рекомендацию “покупать”. Комбинат опубликовал хорошие результаты за I квартал 2007 г. по американским стандартам учета. Выручка выросла на 61% по сравнению с I кварталом 2006 г., EBITDA – на 93%. Чистая прибыль компании уменьшилась на 16%, так как в I квартале 2006 г. у НЛМК был единовременный доход от продажи акций Лебединского ГОКа. Продажи слябов выросли на 9%, а холоднокатаной рулонной стали – на 8%. НЛМК идет к цели по увеличению к 2012 г. выпуска стали и проката на 40% и 90%, считают аналитики “Ренессанса”.

Аналитики “Уралсиба” полагают, что во II квартале 2007 г. НЛМК покажет рекордные результаты. Цены на основную продукцию комбината начали расти уже в конце I квартала. По расчетам НЛМК, II квартал 2007 г. станет самым удачным за всю историю его существования. Компания теперь ожидает роста EBITDA, хотя ранее не ожидала измеений. По оценке аналитиков “Уралсиба”, сейчас акции НЛМК торгуются с дисконтом к акциям иностранных сталелитейных компаний. Они рекомендуют “покупать” бумаги комбината, целевая цена – $3,2. Вчера в РТС котировки НЛМК составляли $2,95–3,05, на ММВБ акции упали на на 1,6% до 77 руб. ($2,9).