ФЛЮГЕР

“Транснефть” – Goldman Sachs

Инвестиционный банк Goldman Sachs повысил прогнозную цену акций “Транснефти” с $1400 до $1480, подтвердив рекомендацию “продавать”. Компания опубликовала хорошие финансовые результаты за 2006 г. Аналитики отмечают усиление контроля за издержками благодаря оптимизации системы управления запасами. Чистая прибыль оказалась примерно на 4% ниже прогнозов аналитиков, но это стало результатом единовременного списания затрат, относящихся к старому маршруту нефтепровода Восточная Сибирь – Тихий океан (ВСТО). Goldman Sachs пересмотрел прогноз по затратам на ВСТО, снизив их на $1,1 млрд.

То, что “Транснефть” может оценить свою стоимость выше рыночного уровня, указывает на возможность покупки “Транснефтепродукта” по более низкой цене, так как компании потребуется выпускать меньшее количество обыкновенных акций для слияния, рассуждают в “Уралсибе”. Чистый эффект от более высокой оценки составляет приблизительно $407 млн, считают аналитики. В ожидании окончательной оценки они подтверждают рекомендацию “покупать” акции “Транснефти” с прогнозной ценой в $3120. Вчера в РТС котировки “Транснефти” выросли на 2,14% до $1670, а индекс РТС – на 1,01%.