ФЛЮГЕР

“Седьмой континент” – “Уралсиб”

“Уралсиб” понизил рекомендацию по акциям “Седьмого континента” с “покупать” до “держать”, а целевую цену – с $33,9 до $27,9. На прошлой неделе менеджмент “Седьмого континента” представил новый план по открытию магазинов, который оказался заметно скромнее предыдущего, представленного в ноябре 2006 г. Сокращение числа новых магазинов связано с затянувшимся строительством и отложенной консолидацией магазинов “Декры” и “Ситимаркета”. Аналитики пересмотрели прогнозы показателей “Седьмого континента” на 2007 г.: прогноз выручки понижен на 16,6% до $1,298 млрд, EBITDA – на 31,4% до $137,5 млн, а чистой прибыли – на 30,4% до $74,3 млн.

Темпы расширения сети оставляют желать лучшего, соглашаются в “Тройке Диалог”. Аналитики понизили прогноз выручки в 2007 г. на 8,5% до $1,268 млрд, а в 2008 г. – на 14,3% до $1,789 млрд. Прогнозы EBITDA понижены на 3,3% и 11,6% соответственно. После этих изменений справедливая цена уменьшилась на 5,5% до $35,35. Потенциал роста бумаг, по расчетам аналитиков, составляет 36%. Поэтому они сохраняют рекомендацию “покупать”. В пятницу в РТС акции “Седьмого континента” выросли на 0,55% до $25,79, а индекс РТС – на 0,6%.