ФЛЮГЕР

“Евраз” – “Тройка Диалог”

“Тройка Диалог” повысила целевую цену GDR “Евраза” с $36 до $60,7, сохранив рекомендацию “покупать”. С начала года “Евраз” добился наилучших результатов в секторе: его котировки выросли на 85%. Несмотря на это, у бумаг компании сохраняется большой потенциал, уверены аналитики “Тройки”. Они ожидают от “Евраза” хороших результатов за первое полугодие: EBITDA должна превысить прогноз компании на 15% и возможность этого рынком пока не учитывается. Получение контроля над “Южкузбассуглем” и слияние с “Распадской” сделают “Евраз” крупным игроком на рынке коксующегося угля. Прибыль и рентабельность компании должны существенно вырасти. Несмотря на высокую рентабельность и отличные позиции на российском и зарубежном рынках, “Евраз” недооценен на 20–25% по отношению к среднему показателю для развивающихся рынков, добавляют эксперты.

Сохранение высоких цен на продукцию “Евраза” и повышение прозрачности холдинга являются, безусловно, положительными моментами, говорят аналитики Deutsche UFG. Но, по их оценке, сейчас бумаги компании не имеют потенциала для дальнейшего роста. Рекомендация – “держать”, прогнозная цена – $50. Вчера на Лондонской фондовой бирже GDR “Евраза” упали на 0,82% до $48,3.