ФЛЮГЕР

ТНК-ВР – UBS

UBS понизил целевую цену акций ТНК-ВР с $3 до $2,6, сохранив рекомендацию “покупать”. Материнская компания холдинга ТНК-BP – TNK-BP International опубликовала слабые результаты за первое полугодие по US GAAP. В связи с этим аналитики UBS пересмотрели прогноз финансовых показателей ТНК-ВР. Аналитики повысили прогноз операционных расходов компании в 2007–2011 гг. на 3–4%, что оказало негативное влияние на оценку акций.

Результаты TNK-BP International разочаровали аналитиков “Тройки Диалог”. EBITDA упала почти на 22% относительно уровня годичной давности – до $3,6 млрд, что на 10% ниже прогноза “Тройки”. Самым неприятным сюрпризом стал рост себестоимости добычи на 50% до $1,9 млрд. Аналитики недоумевают, как мог произойти такой скачок себестоимости добычи. Возможно, все дело в единовременном списании расходов на переработку. Эксперты воздерживаются от выводов до публикации финансовых результатов ТНК-ВР. Если себестоимость действительно подскочила так резко и эта тенденция сохранится, то они могут изменить прогнозы. Пока “Тройка” сохраняет рекомендацию “покупать” при целевой цене $2,32. Вчера в РТС акции ТНК-ВР упали на 0,77% до $1,945. Индекс РТС упал на 1,13%.