Флюгер: «Мечел»

«Атон»

«Атон» повысил прогнозную цену ADS «Мечела» с $50,41 до $65, сохранив рекомендацию «покупать». «Мечел» опубликовал высокие результаты за II квартал 2007 г. по US GAAP. Особенно важным событием аналитики считают повышение рентабельности, так как компания остается наименее рентабельной среди российских производителей стали. Рентабельность EBITDA повысилась во II квартале 2007 г. до рекордной отметки 28% по сравнению с 27% в I квартале 2007 г. и 17% во II квартале 2006 г. Эксперты «Атона» по-прежнему считают бумаги «Мечела» привлекательными для инвестиций. При снижении цен на сталь «Мечел» может удержать прибыль за счет повышения рентабельности.

«Уралсиб»

Высокие цены на никель во II квартале стали одной из основных причин роста прибыли «Мечела», говорят аналитики «Уралсиба». По их оценкам, EBITDA и чистая прибыль «Южуралникеля» (дочернего никелевого подразделения) составили приблизительно 28% и 36% от консолидированных показателей. В III квартале цена на никель на LME упала на 37%, что может привести к снижению консолидированных показателей «Мечела». Рекомендация – «держать», целевая цена – $44. Вчера на NYSE ADS «Мечела» упали на 1,52% до $53,3 (18.30 МСК).