Флюгер: «Комстар-ОТС»
Альфа-банк понизил рекомендацию по GDR «Комстар-ОТС» с «покупать» до «держать», целевая цена – $12,1. За последний месяц цена GDR выстрелила на 24%, превысив рассчитанную аналитиками цену на 5%. Поскольку фундаментальные показатели изменений не претерпели, эксперты сохраняют оценку на прежнем уровне и понижают рекомендацию. Во время IPO в феврале 2006 г. «Комстар» объявил о планах проведения региональной экспансии. Однако компания так и не сделала крупных приобретений. Имея бизнес лишь в пяти регионах, «Комстар» сильно отстает от Golden Telecom, представленной в 17 крупных регионах.
«Атон»
Планы нового руководства позволяют прогнозировать улучшение результатов, считают в «Атоне». «Комстар» планирует увеличить долю на московском розничном рынке широкополосного доступа к интернету с 33% до 50% к 2010–2011 гг. Компания по-прежнему оптимистично рассматривает шансы на получение контроля над оператором дальней связи MTT, что должно значительно усилить позиции на рынке Москвы и облегчить расширение деятельности в регионах. Но, пока нет конкретики, аналитики «Атона» оставляют свои рекомендации без изменений – «покупать» при целевой цене в $12,4. В пятницу на LSE GDR «Комстар-ОТС» упали на 1,2% до $12,35.