Как обойтись без Чубайса
Первое IPO на $92 млн провела в июне компания EOS Russia, созданная бывшими менеджерами «Тройки диалог» и членом совета директоров РАО «ЕЭС России» Сеппо Ремесом. Основной актив EOS Russia – акции РАО ЕЭС (80% портфеля).
Новое IPO готовит акционер сегодняшних «дочек» РАО – New Russian Generation Limited (NRGL) с британского острова Гернси. Размещение пройдет до конца года в Лондоне. Организаторы – Goldman Sachs и Morgan Stanley, сообщила управляющая компания NRGL – Prosperity Capital Management.
Параметры IPO пока не раскрываются. Но по правилам LSE на бирже должны оказаться минимум 25% акций компании. Около $200 млн хочет привлечь сама NRGL от продажи новых акций. Часть бумаг могут продать ее акционеры, говорит управляющий директор Prosperity Александр Бранис. Зарегистрированная этим летом NRGL получила энергоактивы нескольких фондов, которыми управляла Prosperity. Ее крупнейшими акционерами стали вкладчики этих фондов. Сама Prosperity (компания контролируется ее менеджментом) получила около 14% акций, уточняет Бранис. Других акционеров он называть не стал. От учредителей NRGL получила активы примерно на $1,6 млрд. Это акции ТГК-2 (около 27%), ТГК-4 и ТГК-6 (по 19%). А также пакеты около 20 распределительных сетевых компаний, которые вскоре должны присоединиться к двум холдингам – МРСК «Центр», где по текущим котировкам NRGL сможет получить около 13% акций, и МРСК «Центр-Волга» (10%), уточняет Бранис.
Акции EOS Russia вчера стоили дешевле, чем на момент размещения, – 96,25 шведской кроны против 108,5 кроны за акцию в июне ($194 млн за всю компанию). Ничего удивительно здесь нет: с лета подешевел и основной актив EOS – РАО ЕЭС, отмечает Сергей Аринин из «Атона». Чтобы подстегнуть интерес инвесторов, NRGL придется предложить дисконт к рыночным котировкам тех компаний, которые есть в ее портфеле, считает он.