Флюгер: «Татнефть»

«Тройка диалог»

«Тройка диалог» повысила целевую цену акций «Татнефти» с $6,8 до $7, рекомендация – «покупать». Компания представила почти безупречные результаты за первое полугодие по US GAAP, говорят аналитики «Тройки». EBITDA превысила их прогноз на 7%, чистая прибыль – на 4%, операционная прибыль – на 11%. По словам экспертов, прибыль «Татнефти» растет быстрее, чем в среднем по нефтяной отрасли, благодаря выгодам от дифференцированной ставки НДПИ и меньшим, чем у других компаний, удельным капиталовложениям в добычу. Свободные денежные потоки компании были почти такими же, как у «Лукойла», а ведь «Татнефть» добыла в 3,7 раза меньше нефти, замечают эксперты. Они повысили прогноз EBITDA за 2007 г. на 4%, операционной прибыли – на 6%.

«Антанта-капитал»

«Татнефть» демонстрирует возможности по увеличению выручки, получает выгоды от льгот по НДПИ, но хорошие результаты были ожидаемы рынком и уже учтены в цене акций, рассуждают аналитики «Антанта-капитала». Поэтому эксперты не исключают, что многие инвесторы сейчас будут фиксировать прибыль. Рекомендация – «держать», целевая цена – $6,8. Вчера в РТС акции «Татнефти» упали на 0,32% до $6,2. Индекс РТС вырос на 0,76%.