Не дотянет до $1 млрд
Группа ЛСР
Производитель строительных материалов, девелопер, застройщик. Создана на базе треста «Ленстройреконструкция». Около 81,5% акций ЛСР контролирует основатель группы Андрей Молчанов, остальные распределены между менеджерами (не более 6% у каждого). Выручка в 2006 г. по МСФО – 21,1 млрд руб., чистая прибыль – 1,1 млрд руб.
Сегодня организаторы размещения группы ЛСР должны объявить цену и объем размещения. Диапазон размещения вчера был сужен с $65–82,5 за акцию до $70–75 за акцию и $14–15 за GDR.
В начале road show компания оценивала себя в $6,1–7,7 млрд, а запланированный объем размещения составлял $553 млн – 1 млрд. Разместить планируется 10–15% акций. После сужения коридора объем размещения может составить $596–957 млн, подсчитал аналитик «Финама» Сергей Фильченков. Большую часть денег акционеры вернут в компанию, выкупив до 50 млн новых акций (уставный капитал после допэмиссии увеличится до 96 663 832 бумаг) за $350–375 млн.
После допэмиссии в свободном обращении будет находиться 9,5–14% от уставного капитала ЛСР – акции на российских биржах и GDR на LSE. До начала размещения основатель группы Андрей Молчанов контролировал 81,6% акций, 10% контролировала кипрская Hiuku holding Limited, принадлежащая Георгию Ведерникову, управляющему директору по строительству, остальное контролировали другие менеджеры. После размещения и допэмиссии доля Молчанова сократится на 1–3%, рассказали «Ведомостям» два источника, близких к компании.
Книга заявок была закрыта вчера вечером. По словам источника, близкого к одному из организаторов размещения, переподписка за несколько часов до закрытия составляла 1,5–2 раза. Старший управляющий активами «КИТ фортис инвестмент» (участвовал в подписке) Игорь Кобзарь ожидает, что цена размещения находится в середине суженного диапазона. «ЛСР убедила многих инвесторов, что объединение трех ее бизнесов – производства стройматериалов, строительства и девелопмента – дает синергетический эффект», – говорит начальник управления портфельных инвестиций УК «Тройка диалог» Олег Ларичев, подписавшийся на бумаги.